用最低的成本獲取最大的收益
財富不是省出來的，不停地賺才有的花。對於這個說法，父輩們不大同意，認為財富的積累，靠的是省吃儉用，而賺錢的機會，怎麽會魚貫而至呢?盡管如此，時代的進步，導致人們對傳統管理財產觀念的叛逆，許多時候，賺錢的智慧僅需一點點就夠了，有心思從牙縫裏省出來，還不如從頭腦裏賺出來。現代人看待賺錢，顯得很灑脫，從發掘“第一桶金”到“桶桶贏”金，充滿著果敢和自信。你想，財富可以一桶一桶獲得，難道不豪邁嗎!近來報章上有人高喊：拍賣會上紅得發紫的法人股，可以算是認購證、轉配股、B股之後的“最後一桶金”。這話說得似乎有點絕對，其實條條“錢”路通羅馬，淘金的渠道林林總總，不該有“末路狂花”的感歎。假如存錢還隻是一種原始積累，那麽投資方式的衍生，則使人們口袋裏的閑錢，瞬時有了“飛”的理由。
比方說創業，未必要攢足本錢，仰仗銀行貸款，也能改寫老板故事，為“白手起家”找到了最好的注解；比方說買樓，過去是給自己添享受，現在是借出去坐收租金，一進一出，呈現出贏得的空間；比方說彩票，即使花錢很少，但隻要機會和機會一碰頭，就能獲取意外的驚喜……賺錢往往是一種靈感，一種創意，要從別人忽略的細節裏捕捉機遇，等到大家都覺悟過來了，賺錢的空間就變得狹窄了。所以，敢於嚐試新的投資領域，才能用小錢取得更大的機會。
在美國人寫的《成為百萬富翁的八個步驟》一書中，作者從眾多闊佬的致富經驗裏，提煉出令平頭百姓有望晉升7位數身價的行動綱領，投資必須習慣成自然，不論投資金額多少，隻要做到每月有固定投資，就足以使你超越大多數人。諸如從現在就開始投資，拿出自家收入的1/5，強迫用於投資；無論是積攢孩子的學費，還是購買樓盤，都得製定管理財產目標，並一心一意地去攀登；先求一壘打，不要隻想全壘打，別眼高手低，有錢的人並非一開始就有錢，財富的積累是個由小到大的過程。
據說百萬富翁們還有個共同特點，便是特別穩定，生活中沒有太多意外，盡量規避風險……這些管理財產金言，看似蠻尋常，也不難操作，可要付諸實踐，還是不容易。因為人的精神旋律，時常會冒出不和諧的音符，像急功近利啦，患得患失啦，墨守陳規啦，得隴望蜀啦，都會變為通向財富頂端障礙，使靈光一現的財緣，盡失於人性的種種雜念。
人是欲望的載體。大桶贏金，想法是積極的，但是鍵在於贏幾桶金，才算贏夠。有些人隻想拚命賺錢，人心不足蛇吞象，結局一般都很糟糕。即使你鍥而不舍，掙得幾千萬元資金，但活過一輩子，也隻能享用其中的一小部分，這錢還不都是別人的。一位股市名宿有句話說得很有道理： “對我來說，有十萬與有百萬是過同樣的日子，所以對錢的態度就坦然了。”
◆賺錢的責任
中國人現在很愛賺錢。中國人努力賺錢讓自己富有的行為已經有了，但似乎師出無名，舊的意識形態甚至還會跑出來對抗，。形成矛盾現象。大家都愛賺錢，但意識上又對賺錢視為罪惡，賺錢的人自己也會有道德上的自我設限，賺了錢不敢講，好像做錯事一般，以為商人大多都是奸商，商人隻利己，對社會貢獻不如教育者、傳播者、公益者、從政者，仕、農、工、商的階級觀念還是存在。
中國人愛賺錢的動機是什麽?可能是因為窮怕了。剛開始是個人窮怕了，後來則是國家窮怕了，害怕國家像以前那般窮而引起各種痛苦。窮怕了的中國人現在積極追求富有是一個事實，這個現象還會不斷發展下去，但必須解決一個問題：必須為賺錢致富找出一個意識形態，讓中國人賺錢致富變得理直氣壯、有理念，為所有中國社會主流的價值觀所認同。
篤信新教的美國人把賺錢當成是一種責任，美國政治家、企業家富蘭克林就曾說過，“時間就是金錢、信用就是金錢、誰若丟掉了五先令，實際損失的不隻是這五先令，而是損失了五先令在周轉中可以帶來的收益，這收益到了年老時會變成一筆大錢。”金錢、賺錢應該變成一位有信譽的人的一種理想、一種觀念。富蘭克林似乎有一種典型的資本主義精神。他的觀念是，認為增加自己的財富資本是每個人的責任，而增加財富的本身就是目的。
這就是賺錢背後的意識形態。中國人賺錢背後也需要有意識形態支撐，才會讓賺錢變成一種理想、一種觀念，才會有競爭力。中國人視孝順父母、努力工作為責任，這是儒家文化的影響，也是一種意識形態。有意識形態支撐，才能擴大發展，力量才能源源不斷。各個國家會比較賺錢能力，所以也是一種國家競爭力。
“ 賺錢是責任”或許是一種意識形態。把賺錢跟孝順父母一樣地看待，都當成是一種責任，本身就是目的，賺錢行為並不一定是為了物質享受。如果是這樣，社會可能就不會把賺錢當成罪惡、不道德，反而可能變成一種美德，致富光榮。如果能這樣，中國人就有機會更富有，國家更富強。
以高價買進的策略若要成功，可以參照以下幾點：
1．選擇具有良好前途的股票，這類股票具有良好的展望且獲利率高，股價可能會在人們普遍看好之中一步上漲。即使高價買進後這類股票價格開始下跌，低價購進也容易再度成為人們爭購的對象。
2．高價買進隻能在行情普遍看漲時，隻有人們對股市普遍樂觀時，股價才會連連上漲 “一攬子”才能成功。
3．選擇業績優良公司的股票。這類股票在業績穩上的時候，不斷上漲，人們由於對其業績的穩定預期，股價一般不會“意外”下跌，投資者就可以在股價進一步上揚中獲利。
“一攬子主義”投資法是大戶操縱股市的慣用伎倆，即使價位已高，大戶仍大膽地收進，由於這樣交易量日增，價位日益上漲，許多投資者紛紛跟進購買，大戶便可以在高價時不露聲色地賣出獲利。有些利用 “一攬子主義”投資法的普通投資者因為沒有察覺大戶操縱，住價位日益上漲時仍然高位買進，卻不知這時大戶已悄悄出手，這時普通投資者便可能成為了最後一個“傻子”，股票被高位套牢。
作為一種短期投資技巧，使用“一攬子”主義投資法的投資者是因為假想會有更傻的投資者而冒險伺機獲利的。可以設想，有一段高價區的每一個價位上，都會有一些使用這一方法的投資者，假如某種股票高價區間的不同價位分別為每股5元、 7元、9元等等，在價位5元時使用這一投資法購人後，等價格漲至7元時賣出，在價格9元時，仍有一批投資者因為看好價格會再上漲，同樣使用“一攬子”主義投資法，以期在更高價位賣出。這樣，我們就會看到：在7元價位時買人的投資者一方麵自己使用了“一攬子”主義投資法，另一方麵自身又成為了在5元價位時使用這一技巧的“一攬子”對象。在實際的股票買賣中，每一個使用“一攬子”主義投資法的投資者都可能同時扮演這兩種角色，這就決定了這一方法具有極大的風險性，一旦找不到比自己更傻的“一攬子”對象，投資者自己就會大虧血本，成為最慘的傻子。
正因為這種方法具有極大的投機性和風險性，所以期望用這一方法孤注一擲，大膽一博的投資者必須對所選股票和股市行情作認真的分析。
在起伏不定的華爾街股市中，人們應當怎樣投資?這是一個智者見智、仁者見仁的問題。在議論紛紜中，美國報刊介紹了美國微軟公司董事長比爾·蓋茨的投資理念。
蓋茨曾經連續三年穩坐全球首富的地位。但是，新經濟泡沫爆破，微軟公司股票的價格一度曾下降3/5。蓋茨因而在英國《星期日泰晤士報》2001年的世界富豪排行榜中喪失了首富地位，他擁有的資產估計損失200多億美元，降至540多億美元，少於擁有650多億美元財產的美國“超市大王”——沃爾瑪公司老板沃爾頓。但是蓋茨並沒有喪失他對新經濟的信心。他的錢財絕大部分仍然是投在微軟公司的股票上。據統計，蓋茨擁有微軟公司股本的1/10，現值約496億美元，雖然他曾拋售了一些微軟公司的股票。美國一些報刊認為，如果微軟公司股票回升，蓋茨是不難在下一年的世界富豪排行榜上奪回首富地位的。事實上，微軟公司的股票價格2002年初以來已回升1/2。
然而，蓋茨並不是“把雞蛋全放在一個籃子裏”，而這也是他投資聰明之處。蓋茨看好新經濟，但同時認為舊經濟有它的亮點，也向舊經濟的一些部門投資，美國《亞洲華爾街日報》曾經刊載一篇文章，評淪蓋茨的投資戰略。文章引用紐約投資顧問公司漢尼斯集團總裁查爾斯·J·格拉丹特的話說，蓋茨的投資戰略令人感興趣的是： “蓋茨看到了把投資分散、延伸到舊經濟的必要性，而他的好友巴菲特卻沒有看到把投資分散到新經濟的必要性。”現年70歲的巴菲特素有“華爾街股王”之稱，他的投資對象部是舊經濟部門公司。他從來不投資科技股。他在可口可樂公司、吉列剃刀公司和《華盛頓郵報》公司等老大企業都持有大量股票。去年價格大跌時，一些舊經濟公司相對而言有較佳的表現。巴菲特的投資公司2001年確實賺了不少錢，但他在全球富豪排行榜上仍然落後於蓋茨。
蓋茨分散投資的理念和做法由來已久。據《亞洲華爾街日報》報道，蓋茨1995年就建立了投資公司，由不大出名但頗有眼光的華爾街經紀人邁克爾·拉森主持。這家設在華盛頓州柯克蘭的公司單單為蓋茨的投資管理財產服務，主要就是分散和管理蓋茨在舊經濟中的投資。這家公司的運作十分保密，除了法律規定需要公開的項目，其活動的具體情況很少向公眾透露。不過根據已知情況，這家公司的投資組合共值100億美元，這筆資金很大部分是投入債券市場，特別是購買國庫券。當股價下跌時，政府債券的價格往往是由於資金從股市流人而表現穩定以至上升的，這就可以部分抵消股價下跌所遭受的損失。同樣，小瀑布公司也大量投資於舊經濟中的一些企業，並以投資的多樣性和保守性聞名。它在這方麵的一個慣用手法是“趁低吸納”，即購買一些價格已經跌到很低的企業股票，等待股價上升時拋出獲利。
在蓋茨對舊經濟部門的投資中，對比較穩健的重工業公司的投資已取得相當好的成績。據報道，蓋茨通過小瀑布公司收購了紐波特紐斯造船公司1/10的股票，這些股票的價格2001年差不多上漲了一倍。2002年，由於著名的通用動力公司宣布要購買這家造船公司，該公司的股價又上升了約2/5。蓋茨對加拿大國家鐵路公司的投資也給他帶來豐厚的回報，該公司2002年股價上升約1/3。
和“股神”巴菲特類似，小瀑布公司也喜歡向公用事業公司投資。美國報刊認為，公用事業股雖然一般說來上漲較慢，但抗跌性則很強，是較穩妥的投資對象。蓋茨通過小瀑布投資公司已擁有渥特爾泰爾動力公司1/20的股票。這家設在明尼蘇達州的電力--能源分配公司2002年的股票也有所上升。蓋茨對華盛頓州的電力和天然氣公司--阿維斯塔公司以及新墨西哥州的公用服務公司也有投資。
蓋茨的投資不少是從長期著眼的，例如投資於阿拉斯加氣體集團公司和舒尼薩爾鋼工業公司。他的投資代理人拉森就把小瀑布投資公司稱為“長期投資者”， “在這個意義上有點像巴菲特”。
令人感興趣的是，小瀑布公司也向醫藥業和生物技術業投資，而且投資的公司是高科技公司，不屬於舊經濟的範疇。其例子包括向正在研製治療男性性功能障礙的新藥物的埃科斯藥物公司、研製新止痛藥品的公司以及西雅圖基因公司。據美國報刊分析，小瀑布公司之所以向這些公司投資，一方麵足由於這些公司有廣闊的前景，另一方麵則是“與蓋茨對科學的持久不衰的興趣有關”。
格拉丹特在概括蓋茨的投資戰略時說：“從蓋茨的投資活動學到的應當是：你應該有一個均衡的投資組合。”他說，“投資者，哪怕是蓋茨那樣的超級富豪，都不應當把全部資本押在漲得已很高的科技股上。”這就是說，在樂意投資新經濟股票時，也不能不兼顧舊經濟股票。在股市下跌時，一類股票可能對衝了另一類股票的失利，．而在股市全麵上升時，兩類股票可能錦上添花，相得益彰。
◆ 後代不能等著你的遺產
如果父母隻是簡單地把所有的錢都留給子女，而不考慮其後果，他們死後可能會給留在人世的家人製造浩劫。他們的子女可能會染上毒癮，或尋求離婚，而早已進人家族企業的孩子可能完全不需要這筆錢。因此，你應該拋開傳統的智慧。如果你的真正目的是要同時轉交你的財產和價值觀，你不應等到死後才把錢給子女。
如果你的真正目的是要同時轉交你的財產和價值觀，你不應等到死後才把錢給子女。《華爾街日報》--打算把錢留給子女，卻直到死後才這麽做的父母可能在選擇另一種簡單的方法。不過，大多數人都是那麽做的。為什麽?因為這種方法使父母得以隻需關心一些技術問題(如怎樣降低遺產稅)，而無需對付真正棘手的問題。
1．“逐步給予”。
“就像教孩子飲酒，”賓夕法尼亞州律師斯蒂芬·R·萊姆伯格說，“你不會等到他們年滿21歲後才教他們。你會每次讓他們喝一點，並做給他們看該怎麽喝。”在錢的問題上，及早起步並逐步進行，這也許有助於你更好地決定怎樣做對孩子最有利。“你可以有機會觀察孩子的進展。”克利夫蘭(Cleveland)的一位管理財產顧問卡倫·斯佩羅說。
2．“激勵性”信托。
一些極其富有的父母依靠“激勵性”信托來把他們的價值觀轉交給子女，並防止他們走人歧途。這種信托對財產分配限定了條件，如從大學畢業，遵守家族信念結婚，或擁有固定工作。
但這種迂回戰術通常會適得其反。 “我們不認為這種方法能奏效。”加利福尼亞州律師傑弗裏·康登說。康登與人合著了一本關於把錢留給子女的書。他指出，限製性條件無法彌補父母教導上的不足。“你的子女最終會怨恨你。”他說。尤其是如果子女把這種方法看作是對他們的控製，或從中得出他們無法管理這筆錢的信息。此外，如果這些信托資金在父母死後才能生效，則信托條件可能要到子女步人50歲後才適用。他說，這時塑造性格已遠遠過遲。
3．慈善性信托。
幸運的是，有一些方法可以幫你既無需理睬傳統的智慧，又可避免令子女以為你們不愛他們、或不信任他們。其典型意義是，及早開始，並創造性地運用傳統的遺產計劃技術，從而幫助子女在經濟和情感上成熟起來。
現在，已經有很多人喜歡投資信托，進行這種慈善捐贈，不僅可以使你的生活更有意義，而且你還可以使自己的晚年生活更有保障。
真正的價值與稅收無關。首先，這種信托結構確保你的晚輩好幾年內得不到這筆家族財產。其次，通過由子女來每年進行慈善捐贈，他們也得以參與進慈善事業，並可以處理數目巨大的資金。而且，他們可以在你仍健在時做這些事。
這還有人際關係上的好處。比如，每年1．5萬美元的捐贈可能會使你的孩子進入董事會。這樣，你的孩子可以與慈善人員共事，並進行社交。這有利於子女的職業發展，從更基本的層麵上講，這也有一定的價值。
4．家族基金。
家族基金也是一種不錯的方法。父母可以給每個子女留一筆固定的資金，但把所有遺產集中成立一個慈善家族基金，並由子女來管理。子女的參與程度可以低到每年進行一次財產分配。
“有時，這是保證子女每年聚一次的最佳方式。”康登說。
但如果基金規模足夠大，好處還要多。家庭成員或許能充當職員，獲得退休補助，甚至還可得到醫療保險，但這種做法必須合法。 ·