第八節 進一步融資及公司上市

§4-10-1資金的需求

東方軟件超市的建設及公司先期的運作需要約50萬美元的投資，有了這五十萬元的先期投資，基本上可以做到國內首屈一指的服務網。在此基礎上，我們還需50萬美元用於擴大引資範圍、上市的策劃、宣傳、印刷費等。這也是先期必須的投資。

有了先期100萬左右的投資，我們完全有能力將軟件超市建成一個在中國地區具有影響力的服務公司。接下來的工作是做業績了，當我們100萬美元投入的時候，在中國將會建立起一定規模的服務營銷網絡也將產生一定的業績。接下來我們將收購一些有常規業績的通過改造具有很大發展前途的網絡銷售公司，營銷公司等，以提高我們的業績和發展的潛力，配合我們上市宣傳，使我們的股票在上市初期有一個比較高的市值。預計在這階段我們將需要300萬美元左右的投資。有了這階段的300～400萬美元的投資，我們將建成具有中國特色、規模最大的服務體係。本階段的投資主要用於建服務網絡體係、營銷網絡，鞏固客戶（會員），建立信用，儲備資金等，我們基本上不將錢直接投入到商品中去。

公司股票上市，我們計劃通過國際金融市場籌集1500萬到2000萬美元的資金來擴大我們的營銷網絡、商品配送網絡及進行更大的兼並和項目的轉手交易。

根據計劃，我們在公司先期的運作中需要約100萬美元的投資，在中期運作中需要約300～400萬美元的投資，在上市時，我們計劃通過市場籌集1500～2000萬美元左右的投資。

§4-10-2上市後的規模展望

當我們初期集資100萬美元成功以後，我們將開始在國內外進行宣傳和公司上市的策劃工作，我們計劃在初期規模形成後的1年半到2年內場準備上市。當然我們也有把握能在更短的時間內上市，那我們為什麽要在1年半或2年後上市呢？主要考慮到：1、公司的規模問題；有些人可能會

以零規模概念上市，但這種上市的難度、所花的費用及以後的發展規模都將受到很大的限製，也就是公司起點的高低問題。2、公司形成一定的市場份額與零市場份額所體現的市價是不一樣的，這關係到公司股東利益的問題，具有一定市場份額的股票每股可能在發行時能定到10元甚至更高的價格。而零市場份額的股票可能就隻有2-3元，這對股東和公司來說實際是一個很大的損失。3、公司在股民心中的影響問題；雖然說可以通過股市使公司的市值翻上幾翻，但公司的真正生存之道並不是靠股市，而是靠市場。股市隻是公司發展市場的一種手段，沒有市場，公司最終要走向滅亡。而股民的信心主要也來自於我們擁有多少市場份額。公關宣傳使股值上升都是暫時的，而不斷的發展市場、鞏固市場才是長遠之道。通過努力，我們有市場了，股民也就會放心地投更多的錢供我們發展。假如始終沒有市場，雖然上市了，開始籌到一些款，但股市不會變成你往後能長久籌款的保障。我們需要的就是做出規模，取得股民的信任，為我們長期提供籌款的保障。

我們的股票是以公司評估價4000～5000萬美元上市，首期將以8～10美元的價格公開發行400～500萬股股票，籌資3000～5000萬美元現金，而我們公司的市值將會達到3億美元以上。公司股票上市後，我們主要的目標是生產東方高科技係列產品，生產出象美國的、，日本的鬆下、等的優秀產品。

§4-10-3公司的重組

目前我們公司是一個普通的私營有限公司，要想實現我們的目標，公司在不斷吸收投資時必須進行不斷地重新組合，以適應事業的發展。

首先，改變私營公司的帳目不公開的普遍現象；先期做到帳目向股東公開。公司的帳目要清楚，股東有隨時查賬的權利。

中期主要是董事會重組為主，我們不僅要邀請高投資額的股東入董事會，我們還將邀請一些具有高資曆的，證券市場行家，技術專家，律師等入董事會。這對我們公司股票的上市、市值的提高都將起到一定的作用。

練習題

一．單項選擇題

1．1999年，我國微機市場銷售總量為（）。

（）1720（）1690（）1567（）1578

2．1999微機市場銷售總量較1998年增長（）。

()16.2%()13.6%()12.5%()54.3%

3．1999年硬件產品的銷售總額（）。

（）3256億（）1305.2億（）1305.5億（）4634億

4．1999年硬件產品的銷售總額較1998年增長（）。

（）12%（）13%()14%()15%

5．建立了"***東方軟件超市"，就要負責在當地發展家庭辦公體係、做到每個城市角落，都有我們的（

）成員，隻要消費者打個電話，軟件產品就會送到家。

（）競爭（）朋友　（）技術（）家庭辦公

6．人才和資金隻能使我們在一定的時間內形成這麽一種規模，而（）才是我們今後發展的重要保障。

（）技術　（）產品　（）管理　（）市場

7．加入東方多長時間就可以成為東方的股東。()

（）兩年（）三年（）一年（）十個月

8．東方的內部關係是（）。

互敬互讓()少有所為()老有所養()能有所用

二．判段題

1、連鎖店是與當地人合作發展各地的"***東方電腦救援俱樂部"是我們發展市場的唯一方式。（）

2、發展的對立麵就是倒退，發展是社會進步的概念，也是我們東方的理想，每個公司發展的目標都是不一樣的，東方發展的目標是要建成為東方業的巨人。（

）

3、收益值指公司人員的福利（）

4、人才+資金+市場能保障東方軟件超市健康發展（）

5、1999年，我國的微機總量為491.5萬（）

6、團隊不是一個集體概念，()

7、人類社會要團結,魚水相容才能創天下是三大紀律（）

8、東方這個團隊的每個隊員都具備合作、吃苦、忠誠的優良品德，所以團隊還要有精神追求。（）

9、反對暴利求友誼，民眾對我擁護又稱頌是八項注意一句話（）

三.簡述題

1、談談風險與對策？

2、談談東方的團隊建設？

教案