9、成交量陷阱
市場中流行這樣一句話：“股市中什麽都可以騙人, 惟有量是真實的”。傳統的理論認為趨勢需要成交量來確認 , 認為成交量的大小與股價的上升或下跌成正比關係, 例如成交量增加價格才能漲，成交量萎縮通常價格跌不深，天量之後必然有天價，值得期待，這些觀點一般情況下都是正確的，但也有局限性。
相信成交量的真實性，是建立在綜合價格、籌碼、時間和空間多種因素的基礎上，如果隻是孤立的看，任何數據都是有可能被刻意製造出來，就像現實社會中，名牌煙酒和運動鞋的造假比例很高，但是假人民幣就很少，那是因為造假人民幣的犯罪成本太高，很少有人願意拿生命為成本去犯罪，但是做點假酒假煙假的耐克運動鞋，成本很低，風險也低，即使被抓到也就是罰點錢。
成交量也是一樣，不是主力做不出來，是因為做出來，得不償失，所以很少作假，但是我們也一樣要保留幾種手段來防備假的成交量，就像拿到百元鈔票一般都要仔細看看一樣，保留一份謹慎永遠都是沒錯的。
實戰操作中, 許多主力機構不但經常利用操縱股價來騙人, 同時也可能利用成交量來騙人, 設置陷阱 , 讓許多對技術分析似懂非懂的投資者上當、受騙, 達到主力機構操作的目的。下麵是一些常見的主力製造的成交量量陷阱。
（1）陷阱一：對倒放量拉升,這是盤中經常可以看到的盤口現象。主力利用人們的“量增價升”慣性思維, 在拉升股價時采取不斷的大手筆對敲, 持續放出大成交量, 製造買盤實力強勁, 以吸引場外跟風盤進入, 達到趁機出貨的目的。
主力對敲的手法通常有兩種，最常用的手法是使用兩條交易跑道，同時對某一隻股票發出買賣指令，價位與數量大致相同，這時莊家不預先掛單，因此有時大家在盯盤中會發現委托盤中的買、賣單都很小，成交量中卻突然冒出大筆成交。另一種手法就是主力事先在委托盤中掛出一筆大的買單或賣單，然後一路打下去或買上來，迅速吃掉預埋的委托單，從而造成虛假的成交量。
由於許多投資者經常是孤立的、靜止的看待成交量，即隻注重當日的成交量與價位，主力就投其所好，大量的利用對敲製造騙線。又由於對敲與普通的大手成交具有相同的形式，比較容易隱蔽，難以辨別，因此給投資者造成不少麻煩。其實，研判主力對敲主要應該從成交量的放大情況以及價量配合的情況入手，主力對敲最直接的表現就是成交量的增加，但是由於摻雜了人為操縱的因素在裏麵，這種放量會很不自然，前後缺乏連貫性；在價量配合上也容易脫節，具體實踐中，我們可以留意從以下幾個方麵分析：
1、在鄰近的買賣價位上並沒有大筆的掛單，但盤中突然出現大筆成交，此一般為主力的對敲盤。
2、用大賣單砸盤且封住股價上升趨勢。看不到大買單，大賣單卻成交了，如真有主動買單吃進時，上麵的賣單卻不見了，這是莊家常用的試盤和洗盤的手法。
3、實時盤中成交量一直不活躍，突然出現大手筆成交，這種成交可能隻有一筆或連續的幾筆，但隨後成交量又回到原先不活躍的狀態，這種突破性的孤零零的大手成交量是主力的對敲行為。
4、當賣一、賣二、賣三掛單較小，隨後有大筆的買單將它們全部掃清，但買單的量過大，有雞用牛刀之感，且股價未出現較大的升幅。這種上漲狀態的大手成交是主力的對敲。
5、另外有一種情況要注意，莊家先掛一筆上千手的賣單，然後再分幾筆將其買進，此後股價會短暫衝高。遇到這種情況一定要先出局再說，此後股價往往會有一波下跌。
莊家在做莊的過程中，有時需要將跟風者看盤的思路搞亂，使跟風者形成錯誤的思路，此時莊家就會祭出“對敲”這個騙人的法寶，對敲騙線是莊家常用的障眼法。
（2）陷阱二：虛假委托買賣
現在市場中各種研究主力機構動向的技術方法很多，從即時走勢圖、分時圖、日K線、周月K線，以及技術指標，都能夠發現主力機構的做盤動向，作為最直接的方法，就是觀察行情交易中場內的買賣委托，即委托買賣盤的變化，可以準確、即時觀察到主力機構的一舉一動。因為，委托買賣盤是主力機構與其他機構、散戶博弈時排兵布陣的窗口。市場參與各方委托買入的價格、數量及委托賣出的價格、數量均會在買1、買2、買3、買4、買5和賣1、賣2、賣3、賣4、賣5，以及現手、內外盤、量比等實時地反映出來，雖然主力機構可以通過各種操盤手法刻意隱瞞自己的真實意圖，但是，在行情窗口中總會露出許多破綻和做盤的痕跡。
通過委托買賣盤和成交明細，我們可以大致了解個股主力機構近期的意圖，進而幫助我們調整相應的操作策略。下麵將常見的委托買賣盤盤口現象作簡單介紹。
1.大單壓盤現象
俗稱上壓板，一般指四位數以上的賣盤。當個股在處於循環低位的底部震**時期，以及主力振倉洗盤之時，我們經常可以看到在五檔委賣盤中，經常連續出現大賣單壓盤的現象，死死壓製住股價上漲，給人感覺上檔拋壓很大，還有下跌的風險，但這往往是主力機構采取壓盤建倉的手法，此時應該等待走出底部時果斷進場。
當個股處於階段性上漲時，也可以看到盤中經常連續出現大單壓盤現象，但是，大壓單卻在漲升過程中不斷被吃掉，股價展開飆升，這通常是主力機構利用對敲手法吸引場外跟風，同時兼有壓盤洗盤的意圖，此時，在股價放量啟動時及早果斷介入，可以享受飆升的樂趣。
當股價已經漲升較大，或者開始從高位下跌，如果盤中出現連續大單壓盤現象，說明了獲利盤較重，此時應果斷減倉出局。
總之，同樣的現象其盤口意義也可能大不相同，必須要根據個股不同階段的具體走勢作出準確的判斷。如果股價跌停時出現的大壓單，基本上均為投資者恐慌性委托掛單賣出的真正賣壓，絕大多數情況下是不能參與的。
2.大單托盤現象
俗稱下托板，一般指四位數以上的買盤。當個股處於階段性上漲階段時，在盤中的上漲過程中，委買盤五檔往往會經常出現連續的大單托盤，這往往是主力機構為了吸引場外跟風、或者為了減少拋壓的操盤手法，此時如果股價剛啟動上漲，可以追擊建倉。
當個股處於階段性下跌、或者大勢不好之時，也會經常出現大買單托盤的現象，這通常是主力機構為了不讓散戶恐慌，減少拋壓的護盤手法，此時，隻要判斷仍有較大得下跌空間，應及早出局。如果股價漲停時出現的大買單，基本上均為漲幅限製而投資者爭先委托掛單買進造成得結果，在股價上漲的初中期可以及時跟進，然而，高位有誘多的嫌疑，須謹慎。
3、大買賣單不斷撤掉現象
有時候，在盤中可以看到在委托買賣的五檔上，原本有大單壓盤或大單托盤，突然間卻被撤掉了，如果連續出現這種現象，一般均為主力機構采取常用的誘多或誘空的操盤手法，甚至於在漲跌停板上，主力也常常用這種手法達到自己的目的，此時應根據大勢和個股的具體位置綜合分析才能作出準確判斷。
製造假的主動性買賣盤：有的投資者喜歡根據外盤（主動性買盤）、內盤（主動性賣盤）大小來分析主力機構向上、向下攻擊的動向，來決定買賣方向，而主力卻利用委托買賣盤時間差製造主動成交的假象來誘騙散戶：如兩個操盤手在兩部電腦上分別輸入，按買三的價格輸入賣出9000股，按賣一上的委賣價買進1000股，然後同時下單，結果顯示出來就是成交10000股，而且是按委賣單成交，分析係統會統計為外盤（主動性買盤）增加，給人有大單買進的假象。此時，要盯緊均價錢和買一、買二、買三上掛單數量的增減情況，若顯示一大筆主動性買單，而分時均線卻往下掉，買盤掛單數量減少，證明這一筆是假買盤，真賣盤。相反，同樣的道理，主力也很容易利用委托買賣盤來製造內盤（主動性賣盤）增加的假象，誘騙散戶跟風賣出。
（3）陷阱三：大單壓境藏玄機
在即時盤口看盤時，除了密切觀察即時走勢、委托買賣盤的變化，重點應該密切關注成交明細中連續大單情況的出現，其間隱藏著諸多玄機。
1.連續大單代表主力行為
連續的單向大買賣單，顯然不是中小散戶所為，而一般大戶操作均比較謹慎，也不會輕易采取連續大單買賣股票，而連續的大買賣單數量往往以整數居多，當然也可能有零尾數，但不管怎樣，都說明了有大資金在活動的明顯跡象。比方如用大的買單或賣單告知對方自己的意圖，像666手、555 手，或者用特殊數字含義的掛單比如1818 手( 要發要發 ) 等，而一般投資者是絕不會這樣掛單的。
如果盤中連續大單出現，相對應掛單卻較小，且並不因此價格有大的改變，一般多為主力對敲所致；如果連續大單出現，相對應掛單也較大，且價格有大幅改變，是主力積極活動的征兆。如果當漲跌相對溫和時出現連續大單，一般多為主力逐步增倉、減倉所致。
2.大單掃盤
在股價啟動時或放量上漲過程中，常有大單從天而降，將賣盤上掛單連續悉數吞噬，俗稱掃盤。如果在股價剛剛形成多頭排列，且漲勢初起之際，一旦發現有連續大單橫掃了多筆賣盤時，則預示主力正大舉進場建倉，或拉升股價，是投資人跟進的絕好時機。相反，如果股價在連續漲升後頂部，且跌勢初現，一旦發現有連續大單砸掉幾檔買盤時，則預示主力正大舉出貨，是投資人及時出局的好時機。
3.隱性買賣盤
在買賣成交明細中，有的成交和價位並未在委買、委賣掛單中出現，卻在成交明細一欄裏出現了，這就是隱性買賣盤，這無疑是主力機構的傑作，從中可發現主力活動的蹤跡。如果單向整數連續隱性買單的出現，而掛盤並無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動作，或派發初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。一般來說，上有壓盤，而出現大量隱性主動性買盤，股價不跌，則是大幅上漲的先兆。下有托盤，而出現大量隱性主動性賣盤，則往往是莊家出貨的跡象。
每一隻股票的流通量在相當一段時間裏是固定的, 不能隨意增加, 或者隨意減少, 所以, 成交股數也可以形象看成是參與者手中掌握的流通籌碼。一輪行情的漲跌循環, 表麵上看起來是股價在進行上漲、下跌的循環波動, 而實際上是多方與空方能量聚集和消耗的過程, 也是成交量能在不停地轉換、循環的過程, 形象地說是不同投資者手中的籌碼在不斷流動, 不斷轉移。
由於大資金運作計劃性強，主力莊家在做盤過程中，股價的運行軌跡都是事先被計劃好的，走勢大多不會隨波逐流，有固定的特點，這個就是主力莊家的命門所在，盤口語言、各個階段成交量的變化均會漏出許多做盤痕跡和破綻，有經驗的投資者可以以此捕捉到主力機構的動向，為跟莊阻擊提供了眾多線索和獲利機會。
主力莊家在建倉吸貨時，盡管在大多數情況下，建倉的動作會比較隱蔽，成交量變化的規律性並不明顯，但是，個股漲時大幅度放量，跌時急劇縮量是建倉階段成交量變化的主旋律，或者在底部區域明顯有成交量持續放大。我們可以通過即時圖、分時量價走勢、成交量堆積狀況等發現主力莊家進場的痕跡。
例如，主力莊家在洗盤階段，利用大勢不好或各種利空消息，打壓股價，從K線組合看，往往是陰線不斷，盤中往往伴隨著放量殺跌，好像是主力莊家正在大肆出貨，其實不然，仔細觀察一下就會發現，股價重心仍然是依托中期均線係統支撐呈緩慢上升走勢，即使股價出現短線快速下跌走勢，跌破支撐位也不會繼續大幅下跌，而是在較短的時間內股價重返支撐位之上運行。而且一般是洗盤末期，新的升勢開始之前，成交量往往是大幅度萎縮，隨著股價上升，成交量才開始逐步放大成交量。主力莊家低位回補的跡象一目了然，這就是技術人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。
主力莊家在拉升階段，最典型的特征是成交量穩步放大，股價持續攀升，形成經典的價升量增的格局，製造誘人的賺錢效應。短中期移動平均線係統處於多頭排列狀態，或中長期移動平均線係統即將處於完全多頭排列狀態，K線陽線出現次數明顯多於陰線出現次數，吸引場外的跟風盤不斷加入，以達到伺機減倉出貨的目的。
主力莊家在出貨階段，股價已開始遠離底部，不斷利用對倒成交量，製造虛假的旺盛買進氣氛，誘騙散戶或其他機構接走主力低位吸納的籌碼。在K線組合上呈現放量滯漲、高位來回大幅振**，成交量呈現不規則放大、萎縮的特征。以上各個階段呈現出來的不同成交量特征，為我們捕捉市場中主力機構動向提供了依據，值得認真總結，善加運用。
總的來說 , 主力機構為了達到洗盤或出貨的目的，一般都會想方設法設置陷阱，引誘中小散戶跟風追漲或殺跌。本節跟大家介紹了幾種主力常用的操盤手法，相信大家後麵會能分辨出哪些是陷阱哪些是機會,隻要我們學會正確識別各種成交量陷阱和價格陷阱，不貪功冒進，不衝動交易，仔細研究個股具體位置的高低綜合分析，會極大的提高自己的獲利能力。