第三節 基金的成本怎樣計算？

投資基金的費用一般可分為兩大類：一為顯現的費用，即投資者交易時自行額外負擔的成本，通常包含申購(認購)手續費、贖回手續費；一為隱含的費用，此成本反映於基金的淨值上，由基金持有者共同分擔，包含基金管理費、銀行托管費及其他費用。

1．申購(認購)手續費

申購(認購)手續費指的就是買人基金時所需支付的費用。

2．贖回手續費

投資者在辦理基金贖回時，若持有基金時間較長，則不需支付贖回費用；但若持有基金時間較短，則需酌情收贖回手續費，費率的多少一般視持有時間和基金公司規定而定。

3．基金管理費 ’

基金管理費是基金的隱含費用，基金公司會根據基金規模大小及公開說明書所定之一定比率，收取管理基金的報酬，其會自動在每日淨值中扣除，投資人不必另外繳付。而影響基金管理費高低的因素主要是基金的類型。如果基金類型的操作困難度較高，就會收取較高的管理費用。一般貨幣市場基金的管理費最低，債券型基金其次，最高的是股票型基金。

4．銀行托管費

它是向基金資產托管銀行支付的費用，托管費每年按一定比例計算，從基金資產中自動扣除，投資人不需另外支付。

5．其他費用

包括因基金資產買賣所產生的直接成本及召開受益人大會的費用等，但受益人大會隻有在需討論有關投資人的重大權益事項時才會召開。

有些基金宣傳單上還會有“基金與大盤走勢比較圖”。“基金與大盤走勢比較圖”的意義在於讓投資人檢視該基金的長期績效是否打敗大盤，所以此圖應該是以成立日為基準的完整圖表。如果隻表現出短暫期間的績效表現，可能表示基金公司選擇了最有利的一段期間。另外，你還可以比較該基金走勢的波動幅度，如果該基金的高低點都比大盤來得劇烈，則表示該基金的波動比大盤大，風險也相對較大。另一方麵，其實有的基金並不合適與大盤做比較，這裏麵有一個選擇合適的業績基準的問題。