第六節 基金分紅有什麽條件嗎？

1、基金收益分配采用現金方式,持有人可以選擇現金分紅方式或者將現金紅利按紅利發放日前一日的基金份額資產淨值自動轉為基金份額進行紅利再投資方式(下稱紅利再投資),以基金持有人在分紅權益登記日前的最後一次選擇的方式為準,基金持有人選擇分紅的默認方式為現金紅利；

2、同一基金份額享有同等分配權；

3、基金收益分配後基金份額資產淨值不能低於麵值；

4、如果基金投資當期出現虧損,則基金不進行收益分配；

5、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年至少一次,當年成立不滿3個月,收益可不分配；年度分配在基金會計年度結束後4個月內完成。

另外,國家規定開放式基金的基金合同應當約定每年基金收益分配的最多次數和基金收益分配的最低比例。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現金收益,按照基金合同有關基金份額申購的約定轉為基金份額；基金份額持有人事先未做出選擇的,基金管理人應當支付現金。

《證券投資基金運作管理辦法》第三十五條規定：封閉式基金的收益分配，每年不得少於一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低於基金年度已實現收益的90％。

封閉式基金分紅的誘人之處在於，這種分紅可能出現一個套利的機會。從曆年封閉式基金的走勢來看，每次分紅都會帶來一波上漲行情。

這個套利機會同樣來源於它的高折價率，因為分紅將再度提高現有的折價水平。封閉式基金的分紅采取現金分紅方式，由於現金分紅部分是不會打折的，在市場不發生變化的情況下折價絕對數額不變，而基金的淨值和價格同步下降，因此折價率就會上升。舉個例子來說，某封閉式基金淨值2.00元，市場價格1.80元，其折價金額為0.20元、折價率為10％。如分紅一元，則其淨值變為一元、除權後市場價格為0.8元，則折價率變為0.20/1=20％，顯然折價率將隨著分紅得到明顯提升。