家庭理財目標
財務輪廓是人們日常生活的真實寫照，也是個人或家庭理財計劃的基石。它不僅是指家庭收入和淨資產，而是生命階段、生活模式、對風險的承受能力、責任和財務資源的總和。這些因素綜合在一起決定了你的家庭理財目標。
1．生命階段。確定你的生命階段是建立理財計劃的第一步。這裏說的生命階段是指你的年齡及所處的家庭環境。這一點之所以重要是因為它決定了你的理財目標的優先次序。
假設你是30歲、單身、有一個好職業，那麽你的目標與一個70歲的退休人員的目標肯定會有很大不同。
人的一生從不同角度可以分成不同的階段。有一種方法是分為財富積累階段和財富使用階段。從開始工作到退休，是財富積累階段，資產不斷增加；退休後，收入大大減少，支出大於收入，是對以前掙得資產的消費。
另外，還有一種方法是以10年為一個階段。二十多歲時，我們開始工作，很可能也成了家；三十多歲時，我們在工作上取得一些成就，並開始養育下一代；四十歲是我們收入和支出最多的階段，掙得多花得也多，開始為子女深造支付大筆費用；當孩子開始逐漸自立時，我們已經五十多歲，開始嚴肅地考慮退休以後的生活，這時收入達到最高峰；六十歲，最重要的是考慮遺產計劃，活潑可愛的小孫孫是生活中最大的寄托。
當然，這一模式不一定適合所有人。你可能是個獨身主義者，或者大器晚成，也許你40多歲就決定退休了。
2．生活模式。一個人生活模式包括職業選擇、收支習慣。你選定了一個職業，那麽在某種程度上也就決定了你未來可能得到的收入。比如，你選擇做圖書管理員或教師，隻能有中等水平的收入，但比較穩定；如果你在證券營業部或外企工作，就是令人羨慕的高收入的白領。
收支習慣是生活模式中另一個會影響理財計劃決策的因素。比如，近期滿足和遠期滿足你更看中哪一個?你更關心跟前的生活舒適還是計劃未來?
人們對於金錢的態度各有不同，但你必須確定你所要實現的財務目標。也許，你隻有一個目標——為退休後的生活儲備資金，也許你有20個目標要實現。你這個人是唯一的，你的具體的理財目標也是唯一的。世界上沒有兩個一模一樣的家庭，也就沒有完全相同的理財目標。
3．理財目標。每個家庭的具體目標千差萬別，但通常人們的理財目標會涉及以下這幾個方麵：
目標1：防範風險。麵對生活中的各種風險，人們普遍存在一種尋找安全保障的需要，這就構成了個人財務目標中的防範風險目標。
一般來講，以下幾方麵的原因可能導致家庭生活水準的急劇下降和財務狀況的極度惡化：①提前死亡。②喪失勞動能力。③巨額醫藥費用。④財產損失。⑤失業。
對於這些風險，一般的措施是儲蓄、購買各種保險(如人壽保險、財產保險、醫療保險)和參加社會保障體係，但對於臨時緊急事件導致的預算外開支，建議每個家庭設立一個專門的“應急基金”，以備不時之需。
“應急基金”的大小一般取決於：①家庭收入情況。②家庭掙錢人數。③職業穩定性。④家庭資產狀況。⑤家庭負債狀況。⑥購買保險情況。⑦風險承受能力和態度。
一般來講，應急儲備基金為三至六個月家庭收入，因不同家庭經濟環境而定。
目標2：家庭的財務安全。
*購買家用電器等較大支出。
*當你或你的妻子患病而失去工作能力後，有足夠的錢支付家庭各種開支。
*有足夠的錢撫養子女。
*家庭成員為提高自身素質所需的教育費、學費。
*為子女就業、婚姻儲備基金。
*特殊需要，如照顧老人。
目標3：生活舒適。
*經常能旅行、郊遊。
*送禮物給家庭成員。
*購置新的住房或對原有住房進行裝修。
*購買別墅。
*參加各種休閑俱樂部。
*舉行各種慶典，如婚禮、生日宴會等。*參加各種文體活動，如聽音樂會、打高爾夫球等。
目標4：安逸的晚年生活。
*退休後能維持生活水準不降低。
*財務獨立，不必向子女伸手。
*有足夠的錢支付醫療費。
目標5：遺產安排。
*為配偶和子女留下充足的生活費。
*使遺產稅最低。
這裏有兩點需要注意：一是各個目標的重要性會隨著個人和家庭的變化而改變，例如，當你隻有25歲時，對你最重要的是生活舒適，而不是製定適當的遺產計劃。二是有時意想不到的變故也會使你的理財計劃發生大的變化。比如說，離婚和再婚時一定要修改遺囑。一個新生命的誕生會使你重新審視你的保險計劃。
一旦你對上述問題都有了明確的答案並且對你所要達到的目標胸有成竹，就可以著手製定和執行家庭的理財計劃了。
表1．1人生各個階段的理財目標及實現手段
25—34歲無子女建立良好的信用記錄
購買住房
建立應急基金
投保適當保險
開始投資計劃
開始退休計劃
立遺囑每月按時支付到期款項
運用銀行存款、國庫券、藍籌股進行資金積累
投保健康、殘疾保險和房屋等財產保險
以風險較低的方式投資
建立IRA和Kecgh曲退休計劃
請律師幫助立遺囑有子女同上
此外還有：
購買適當人壽保險
開始為子女教育積累資金
在遺囑中考慮子女利益隨著子女的降生增加保險金額
以長期投資方式為子女積累教育基金
在遺囑中指定監護人和遺產執行人35—44歲無子女保持適當財產保險
采取措施避稅
積蓄為退休儲蓄
修改遺囑增加財產保險金額
考慮一些具有稅收免除和稅收延遲功能的投資方式
向退休計劃中存入盡量多的資金
將近年積累的資產加入到遺囑中
有子女同上
此外：
增加為子女教育的儲蓄
開始遺產計劃考慮采取無息貸款和免稅贈與方式以減少納稅和支付教育費用
向律師谘詢為減少遺產稅應如何改變財產結構，該持有多少保險和不動產等
修改遺囑45—54歲無子女繼續為退休儲蓄
避稅
修改房屋保險金額繼續向退休計劃中存入資金
增加具有稅收隱蔽所功能的投資
增加房屋保險金額有子女同上
此外；
采取措施在父母出現意外時保護未成年子女的利益為子女教育提供更多資金為子女建立信托
考慮能帶來更多收益的資產55—64歲計劃退休事宜
加強投資
繼續遺產計劃變賣不再需要的過大的住房以獲得收入用於退休後的生活
減少稅收隱蔽所等非流動資產的投資，增加稅收遞延年金
修正遺囑65歲以上從投資中獲得足夠的月收入
為交納遺產稅等準備現金完成遺產計劃將投資轉換為低風險收入穩定的投資方式
保留一些增長性投資以抵禦通貨膨脹修正遺囑通過理財計劃實現理財目標
計劃是家庭理財成功的關鍵，沒有計劃你就會象一艘飄**在大海上的沒有帆的船，不知道將會漂向何方。當你年屆而立一覺醒來才想起該為退休後打算，已為時過晚。
1．家庭理財計劃的範圍。理財計劃涉及人生的方方麵麵，包括職業計劃、消費和儲蓄計劃、債務計劃、保險計劃、投資計劃、退休計劃和遺產計劃，貫穿這所有計劃的還有所得稅計劃。所得稅實際上是政府對你的成功的一種分享，人們已經越來越司空見慣了。很多人的工資單上都增加了所得稅這一項。
(1)職業計劃。選擇職業是人生中第一次較重大的抉擇，特別是對那些剛畢業的大學生來說更是如此。選擇職業首先應該正確評價自己的性格、能力、愛好、人生觀，其次要收集大量有關工作機會、招聘條件等信息，最後要確定工作目標和實現這個目標的計劃。
(2)消費和儲蓄計劃。你必須決定一年的收入裏多少用於當前消費，多少用於儲蓄。與此計劃有關的任務是編製資產負債表、年度收支表和預算表，這是人們為確保實現目標所經常使用的一種工具。
(3)債務計劃。很少有人在他的一生中都能避免債務。債務町以幫助我們在長長的一生中均衡消費，還能給我們帶來購物便利。但我們對債務必須加以管理，使其控製在一個適當的水平上，並且債務成本要盡可能降低。
(4)保險計劃。人生的不確定性導致持續的保險需求。當你年輕沒有負擔時，你的主要財富就是工作的能力。因此，你必須保證自己不會喪失這種能力，為此有殘疾收入補償保險。當你一步步進入生命周期的後幾個階段，其他保險的重要性就顯露出來了。隨著你事業的成功，你擁有越來越多的固定資產，汽車、住房、家具、電器等等，這時你需要更多的財產保險和個人信用保險。為了你的子女在你離開後仍能生活幸福，你需要人壽保險。更重要的是，為了應付疾病和其他意外傷害，你需要醫療保險，因為住院醫療費用有可能將你的積蓄一掃而光。
(5)投資計劃。當我們的儲蓄一天天增加的時候，最迫切的就是找一種投資組合，能夠把收益性、安全性和流動性三者兼得。投資工具種類繁多，從最簡單的銀行儲蓄到投機性最強的期貨，成功的投資者要根據自身的特點妥善加以選擇。
(6)退休計劃。退休計劃主要包括估計退休後的消費和其他需求及如何在不工作的情況下滿足這些需求。我們大多數人都習慣於靠政府的社會養老保險，但要知道要想退休後生活得舒適、獨立，光靠社會養老保險是不夠的，必須在有工作能力時積累一筆退休基金作為補充，因為社會養老保險隻能滿足人們的基本生活需要。
(7)遺產計劃。如果你能長生不老，你就可以不考慮這個問題。遺憾的是，長生不老隻是人們曆代追求的可望而不可即的神話。遺產計劃的主要目的是使人們在將財產留給繼承人時繳稅最低。這個問題在國外比較突出，許多國家規定了很高的遺產稅率。我國雖然目前還沒有這方麵的法律，但隨著人們一天天富裕起來，有關遺產征稅的法律遲早會出台。遺產計劃的主要內容是一份適當的遺囑和一整套避稅措施，比如提前將一部分財產作為禮物贈予繼承人。
(8)所得稅計劃。個人所得稅是政府對個人成功的分享，所得稅與人們生活的關聯將越來越緊密。過去，個人收入所得稅是與歌星、大款聯係在一起的，與普通老百姓似乎沒有什麽關係。而現在，很多人的工資單上都多了一項“個人所得稅”。人們常聽說的是大腕們偷漏稅，你有沒有想過可以通過調整自己的行為達到合法避稅的效果。
2．構築理財大廈。家庭理財的一個重要方麵就是要分清主次。在人的一生中會碰到許多風險和機會，你需要從長遠考慮。假設你是一個已經建立了家庭的年輕人，積蓄還不很多。這時，你的一個做經紀人的朋友告訴你有一個投機性很強的投資機會，你該怎麽辦?這確實是一個強大的**，如果成功，可以使你的錢翻幾番，讓你做到以前想都不敢想的事。但是，一旦失敗，將使你放棄許多作為基本生活必需的更為重要的計劃，如購房、生兒育女等。理財專家會建議在實現你認為最重要的各項計劃之前忘記那些高風險的投資。
個人理財就象構築一座大廈，打地基最關鍵。大廈不可能是空中樓閣，你要先從最底層砌起，首先滿足底層的磚石需要，再逐級向上。比如，你決定購買國債作為投資，雖然收益率不太高，但安全穩定，以便將來作為子女上公立大學的學費。如果相反，你將其投到投機性股票上，將來也許有可能送子女去國外求學，但也有可能你須對子女說你已沒有能力繼續供他們深造了，哪怕是學費低廉的公立學校。
因此，你在理財時，必須先采取儲蓄、國債、保險等安全的方式，以使家庭的基本需要可以滿足。在此基礎上，為獲得更高的消費而去投資高風險、高收益的項目。
如圖所示3．理財決策。決策是一個複雜的過程，有的時候真的感覺難以取舍。你首先要盡可能找到全部可供選擇的方案，然後要確定對每個方案決定取舍的依據，最後選擇一個最佳方案。回想一下你考大學前填報誌願時的經曆吧，麵對全國幾千所大學、幾百個專業，真是令人眼花繚亂，到底哪一個能給你帶來最好的前程呢?同樣，在家庭理財中也要遇到許多需要你當機立斷的時候。這時，判斷的依據主要是邊際分析、機會成本和貨幣的時間價值。
(1)邊際分析。邊際分析是指分析問題時考慮最後一個單位數量的某物品給你帶來的收益或成本，而不是考慮所有物品的平均收益或成本。比如，你大學畢業剛剛參加工作，需要為你這第一份工作購買一些職業套裝。為了便於換洗至少要買兩套，那麽買三套好不好呢?這時你就要考慮購買第三套衣服能給你帶來的收益和所需的花費，如果你覺得值得就買三套，否則就隻買兩套。很明顯，第三套衣服給你帶來的收益與前兩套相比要小一些，因為有兩套衣服已經足以使人認為你衣著整潔得體。
在進行兩種方案的對比決策時，通常要用邊際分析的方法。比如，你要在兩家保險公司的重大疾病保險單中選擇一份，兩者的基本保險條款相同，其中一家的保險範圍中多了一項嚴重燒傷，相應其保險費也高一些。在決策時，你不必考慮總保險費的多少，而隻需比較高出的保險費與多出的保險範圍是否值得，從而決定購買哪一份保險單。
(2)機會成本。從投資角度上看，機會成本是指當你將資金投入一種投資活動所放棄的其他投資活動能給你帶來的最大收益。可供選擇的方案多種多樣，當采用其中一種時，實際上同時也就放棄了其他方案。如假設你在暑假裏決定打工掙錢，那麽你就不能去海邊看日出，則你打工的機會成本就是看海的樂趣。
你選擇作教師而不從商或從政的機會成本是多少?你進大學深造的機會成本是多少?你選擇租房而不買房的機會成本是多少?等等。這些問題有的比較容易用數字來衡量，有的是由個人價值觀決定的，隻能由個人決定。
比如是否上大學的問題，一般的分析是考慮上大學的費用和大學教育可以給你帶來的知識與能力，而機會成本分析考慮的是：我上大學會得到知識能力；如果不上大學，我用這一段時間工作，可以得到經驗，而且也許能碰上好的機遇。這裏的經驗和機遇就是上大學的機會成本，如果你認為機會成本小於上大學的收益，就應選擇深造；也有人更看中經驗的積累和機遇，他就會選擇工作。
(3)貨幣的時間價值。理財決策更多地會涉及在未來某個期間內的貨幣的流人和流出，這就需要考慮貨幣的時間價值。貨幣的時間價值是指貨幣經曆一定時間的投資和再投資所增加的價值。你當然知道，今天的一萬元錢與三年後的一萬元錢是不等價的。如果有兩個投資機會，同時投入10萬元，一個機會在兩年後可以收回13萬元，另一個機會可以使你在三年後收回13．2萬元，你認為哪一個更好呢?從金額上看，當然是第二個方案收益大，但是如果考慮時間價值因素，就不那麽容易判斷了，通常的做法是把兩個投資機會的收益都換算成現值，然後進行比較。
這一內容，我們在第十一章還會具體論述。
如果你實在覺得理財決策太過複雜，你無法掌握，可以去請教理財策劃，師(FinancePlanner)。這一職業在國外已經越來越受歡迎，就象會計師、律師一樣。理財策劃師的主要作用就是幫助人們製定合理的理財計劃。他們對稅收、保險、投資、財務等有著廣泛深入的理解。雖然他們並不一定是其中任何一方麵的專家，但有他們通常有廣博的知識，能迅速敏銳地發現問題並提出建議。
選擇一個好的理財策劃師並不容易，你需要對他的知識、能力、經驗、品質作全麵了解，因為這是涉及家庭經濟的大事，馬虎不得。與其請一個二流又不負責任的理財策劃師，還不如自己來。
在社會分工高度分化的時代，用專業人才做事是合乎邏輯的。以投資為例，美國的統計顯示，雇用投資顧問的投資者成績比”靠自己”的投資者優越。道理很簡單，通過投資顧問，投資者明白自己真正的投資目的，對風險也有較全麵了解。因此挑選合適的投資顧問十分重要。美國投資管理及研究學會(AIMR)勸投資者以“5P原則”來篩選合適的投資顧問，這5P是Preparation(預備工犬)、Professionalism(專業水平)、Philosophy(投資哲學)、Performance(過去表現)及ProfessionalDesignations(專業資曆)。當然，你為合乎這種條件的顧問所付的顧問費用也會比較高。始終要記住的一點是：一個發達的社會也是一個專業的社會，利用專業人才是合乎時代的表現，也對一項事業的發展更有利。
在你會見一些候選理財顧問時，可以提出下麵一些問題，根據他們的回答可以幫助你評價選擇出最理想的一位。他應該有能力，具備專業資格，你跟他相處融洽，他的理財風格適合你的財務計劃。
(1)是否經驗豐富?
了解理財師有多長時間的工作經驗，請他概括介紹他的工作經曆。你選擇的理財師至少應有三年以上的個人理財谘詢經曆。
(2)具備什麽樣的資格條件?
許多理財方麵的專業人士都自稱“理財策劃師”。你應該知道候選人是否具備正式的資格證書。可以到注冊理財師協會等機構了解他的背景。證書資格隻能證明曆史，理財計劃領域是不斷發展變化的，內容、手段不斷推陳出新，理財師還應跟得上形勢的變化。
(3)可以提供哪些方麵的服務?
理財師也不都是全能的，取決於他所獲得的資格證書、任職許可證書以及其業務專長。除非有政府部門的注冊許可，理財師不能出售保險以及共同基金、股票等證券。有些理財師隻提供某些方麵的理財計劃谘詢，如遺產計劃或避稅計劃等。選擇時要根據家庭的具體需要來定。
(4)製定理財計劃的方法是什麽?
詢問理財師喜歡什麽樣的客戶以及喜歡與什麽樣的金融機構有業務聯係。有些理財師喜歡把你的所有財務目標綜合在一起製定一個計劃，有的理財師隻是根據你的需要提供某一特定方麵的建議，你應確定候選理財師是否能為你提出有價值的建議。
(5)是否是唯一為我提供谘詢服務的人?
有些理財師自己擁有許多助手協助他工作，包括法律、保險和稅務方麵的專業人士。在谘詢過程中這些人都有可能與你打交道。請理財師開列這些人的名單，了解他們的有關背景。
(6)需要為其服務支付多少費用?
理財師應該用書麵方式清楚地講明他的服務如何收費。一般的收費方式有：
①客戶將費用或傭金交給提供理財服務的公司，公司向理財帥支付工資。
②理財師直接向你收費，費用按提供服務的小時計算或按你所擁有的財產或收入的數量計算。
③同時收取費用和傭金，費用是作為為你提供理財計劃建議所付出的勞動的補償，傭金由銷售了投資品的機構提供。有些理財師收到傭金後會少收取一部分費用。
④根據理財師的建議，你可能會投資某種投資工具，則傭金就山提供這種投資品的第三方機構來支付，傭金數量通常按照你投資額的一定百分比計算。
(7)除了我之外，你的建議是否還會給其他機構帶來益處?
理財帥與其他機構的商務聯係和合作關係可能會影響他為你提供谘詢服務時的專業判斷，使他不能完全從你的利益出發考慮問題。例如，銷售保險、證券和共同基金的理財顧問與提供這些投資產品的公司有著商務上的聯係和利益關係，你應該了解這些有關情況，了解理財師為完成理財計劃而把你推薦給保險經紀人、會計師或律師時能得到多少益處。
(8)在執業過程中是否因違法或不道德行為而受到紀律處分?
一些政府主管部門或行業協會都保存有理財策劃師的執業記錄，可以查查獲詢。
(9)能否簽定書麵協議?
清理財策劃師將可以提供的服務的細節用書麵的形式提供給你，並保存好這些文件，以備將來參考。