目標設置

對人多數人來說，作預算的難處在於它迫使我們決定重大的財務目標，通俗地講，就是我們在生活中最想獲得的東西。而通常我們對這一問題都沒有明確的答案。但是，我們必須選擇，因為這對作預算必不可少。例如，它迫使我們在當前的消費目標中進行選擇：是花200元去吃一頓豐盛的晚餐，還是用這個錢去買一雙新鞋?再有，它迫使我們在近期目標和遠期目標之間進行選擇：是否應該放棄晚餐和鞋而儲蓄起來供退休後享用?我們不可能擁有所有的東西，我們必須選擇。預算就是這種選擇的反映。

1．選擇確定目標體係。

每個人都會對未來產生許多美好的憧憬，人的一生就是在為實現這些目標而努力奮鬥。前麵我們闡述了家庭理財所要達到的目標，但是這些目標是一般的、抽象意義上的。每個家庭在理財時要根據自己家庭的情況，選擇確定適當的具體目標體係。當你在設置目標的同時，你就已經在管理、控製你的資金了。你的消費行為不會像以前那樣隨意。

目標設置是一個相當複雜的過程，許多專家從社會心理學、經濟學和行為科學等不同角度去研究它。

目標並非是單一的，許多目標構成一個係統。頂部的目標是抽象的、綜合的，越到下麵越具體。圖3．1描述了這一目標體係。最頂部的目標是“家庭成員財務獨立”，這是個抽象的目標。有人可能理解為家庭成員有足夠的財富以自立，有人可能理解為擁有一份不會被解雇或下崗的穩定工作。重要的是這個抽象的目標必須被分解為更為具體的指標。如圖3．1，將其分解為三個目標。到最底層，目標更加具體，可以分為儲蓄目標和近期消費目標。要實現第二層次的教育費用和養老費用目標，現在就必須儲蓄。

設定目標體係時要做到：

(1)目標要切實可行，不脫離實際。

(2)目標應明確具體，盡量用數字表示。

如你可以評價一下下列兩個目標，哪一個更可取：

*當我退休時，我要過得舒適悠閑。

*我要在60歲時退休，每月能收入1500元(按現在價格)。

(3)目標要有優先次序。

我們還可以根據實現目標所需期限的長短將目標分為短期目標(5年內)、中期目標(5-15年)和長期目標(15年以上)。明確了實現目標的時間跨度後，我們就可以及時在資金上作準備。

圖3．1家庭財務目標體係表3．1給出ArArnold和Sharon一家重要目標及他們希望實現這些目標的時間安排。這張表是他們1991年底作出的，需要注意的是，這些目標都是需要較長時間的積累才能達到的，那些在一年內的消費支出中就可以實現的目標沒有包括在內。例如，他們的汽車定期需要小修，但這筆開支包括在年度開支預算中，在這裏沒有顯示。從表3．1中我們可以看到，Arnold和Sharon要實現所有目標平均每年必須儲蓄＄7643。他們認為執行計劃的前幾年他們的儲蓄會低於這個平均值，後一段時間的儲蓄會高一些。因此，他們製定了一個由少到多的儲蓄計劃。

表3．1steeles家的主要目標目標所需資金數額完成期限實現目標時的年齡

AmotdSharon購買渡假別墅＄15,00019944038全家到夏威夷渡假＄5，00019964240Nancy和John

的大學教育費用＄64,0002001—200647—5345—51為住宅境建

溫室和室外餐室＄20,00020115755去歐洲旅行＄10,00020146058為退休積累

補充資產＄100，00020196563所需總儲蓄＄214,000剩餘年限28平均每年需儲蓄＄7,643儲蓄計劃1992—1995＄6．1401996—1999＄6,6402000—2003＄7．1402004—2007＄7，6402008—2011＄8，1402012—2015＄8,6402016—2019＄9，140隻知道每年需要儲蓄多少錢是不夠的，還需要知道每個時期儲蓄和支出的差額。如果這個差額是負數，那就意味著Steele一家必須借貸以實現其目標。從表3．2中我們看到，他們的儲蓄餘額一直平穩增加，到2000年將達到38，260元，這時Nancy開始上大學，花費逐漸增加，儲蓄餘額減少。到2006年儲蓄餘額最低，此時John大學畢業。以後，儲蓄餘額逐年上升，到Armold計劃退休的年份2019年時達到接近100，000元，這也是他們希望補充退休後收入的數額。

表3．2Steele家實現目標的計劃(單位：美元)時間每年新增儲蓄流出剩餘19926140—614019936140—12，2801994614015，0003，42019956140—9，560199666405，00011，20019976640—17，84019986640—24，48019996640—31，12020007140—38，260200171408，00037，400200271408，00036，5402003714016，00027，6802004764016，00019，320200576408，00018，960200676408．00018，60020077640—26．24020088140—34，38020098140—42．52020108140—50．6602011814020，00038，80020128640—47．44020138640—56．0802014864010，00054，72020158640—63．36020169140—72．50020179140—81．64020189140—90,78020199140—99,920續表

時間每年新增儲蓄流出剩餘20169140—72．50020179140—81．64020189140—90,78020199140—99,920應該指出的是，上述數字既未考慮通貨膨脹的因素，也未考慮其投資資產的生息因素。很明顯，如果想準確計算的話，Steele每年都應考慮這兩個因素並做適當調整。這種調整可以通過個人行動計劃來進行。

2．製定行動計劃來達到目標。

如果一個目標對你來說確實很重要，你就會不惜花費大量時間和精力為實現它作出詳細周密的計劃，而且最好是能使你的計劃形成書麵文字，說明你希望達到什麽目的、什麽時候達到以及如何達到。這就是你的行動計劃。

(1)行動計劃的內容。表3．3是Steele家的一個行動計劃。這個計劃是為實現購買渡假別墅的目的而作出的。Steele早就想購買一幢渡假別墅，1991年製定目標時需要選擇的隻是立刻購買還是3年以後再買。從行動計劃來看，他們選擇了後者。

這個行動計劃顯示了Steele一家準備在未來3年內如何積蓄購買別墅所需的15000美元現金。他們假設存款利率是0．1，3年所獲得的利息將達到2000美元，加上他們自己的存款本金13000美元，就可以實現這個目標。

(2)行動計劃的修訂。行動計劃應該至少每年修訂一次。這樣，家庭成員可以就此消費目標提出意見，如果大家對其仍感興趣，就繼續執行，否則就取消，將積蓄的錢用於其他消費。同時，也可以審視原來的行動計劃是否適當，因為經濟形勢變化多端，利率、通貨膨脹率、收入都可能發生變化，人們的想法也可能改變。表3．3Seele一家的行動計劃購買渡假別墅的行動計劃

日期：1991年10月

目的：購買渡假別墅，價格在＄55，000—65，000之間。

可供選擇的方案：A)借貸立刻購買；B)1994年購買，以便攢＄15，000的現金支付

兩個方案的比較：方案A方案B1、融資成本高，必須利用銷售給予的融

資，利率較高低，因用現金支付＄15，000，餘下的部分會有許多融資機構願意貸款，利率會較低2、使用方便，可以立刻使用不方便，需要等待3年以後用，但現在可以用帳逢替代3、對當前財務狀況的影響不利，需現金支付＄6，000，會減少儲蓄有利，未來3年可攢夠現金支付所需的＄15，000，不影響現在的流動性4、價格有利，避免以後價格上漲不利，價格可能上漲，但可用較低的融資成本予以彌補選擇：方案B，選擇這一方案主要基於上述第三條的影響。按照這個方案的要求，在未來三年內需的金額如下(假定利息率為10％)：年份年初儲蓄帳戶餘額當年應存入金額年末帳戶餘額1992＄0＄4000＄4000＋0．1×0．5×＄4000=＄42001993＄4200＄4300＄8500＋0．1×＄4200＋0．1×0．5×＄4300=＄91351994年＄9135＄4700＄1385＋0．1×＄91350．1×0．5×＄4700=＄14984注：假設每年新增儲蓄是均勻存入的，則存款在帳戶裏的平均時間為0．5年，計算應得利息也按0．5年計算。如果，幾個月後，Steeles一家感到財力吃緊，可以改變計劃，比如放棄別墅轉而購買旅遊拖車或住房汽車。要達到一個目標總會有多種可供選擇的方法。Steeles一家之所以要購買別墅，是為了有一個舒適的去處休閑渡假並且可以保值增值，也可以出租獲得租金。前一部分可以通過多種方式得以滿足，從野營到住汽車遊客旅館。作為後一部分目的，也可以把它與其他投資方式作比較。如果別墅增值或出租的收益大大低於其他投資方式，那麽購買別墅就沒必要了。