五
由於有沈行長,不,沈省長幫忙,羅海這邊聯係的很順利,譚墨帶著Tracy去過一趟,羅海反應積極,要求怡華銀行幫助和DMW取得聯係。
龍安集團算是多產業集團,除了礦產和工廠,特別是有一個礦山改裝車的業務,所以算是在汽車行業內有一些經驗。於是郭柯回到香港和寧彩一起又作了一個龍安集團的介紹以及收購動因分析,然後提交給譚墨。
Stanley Partners的Alex反應也不錯,他本身就是高盛出來加入Stanley的,所以和高盛聯係的很順利。
因為企業破產保護以後,股東完全沒有話語權了,高盛相當於債權人委任的破產管理人來主持工作,在他們看來,有人願意收購漢威,是非常好的事情,相當於甩掉一個最大的包袱。
高盛的反應是很快的,不出一周,他們提供了一個建議的方案,建議Stanley和怡華銀行兩個團隊和高盛一起開一個電話會。
譚墨在電話會上了解到了更多的情況:
1)漢威不是DMW的子公司,而是事業部,所以如果要收購,對方沒有可供出售的股權載體,而是資產性收購;
2)漢威沒有獨立的生產線,工廠就是DMW的工廠,交易後,DMW可以繼續提供2年的製造服務;
3)漢威沒有獨立的發動機技術,交易後,DMW可以繼續提供2年發動機供應,未來可以簽署發動機配套協議;
4)漢威有自己的底盤技術,但主要供應商目前都是美國本土的,DMW可以幫助和這些供應商聯係談判;
5)漢威目前事業部有CEO、COO、CFO、市場總監、技術總監為領導的100人團隊,交易需要承接全部人員;
6)本交易不涉及DMW的債務問題,很幹淨;
7)低於2億美元,免談。
譚墨聽完,頭都大了,龍安集團等於買到100個人和一堆圖紙,而且圖紙裏除了車型設計和底盤技術,缺發動機技術。
這不是一個簡單的交易,這要幫助龍安集團在中國重新建立一個供應鏈,而且其中最有挑戰的是發動機,要麽自己提供,要麽還得繼續用DMW的發動機,成本上降不下來。
做不做?譚墨痛苦地想。這個項目要花的心血比預想要大。
做吧,擔心龍安集團做不下去,沒有這麽強的產業資源;
不做,沈省長那裏沒法交待,而且一旦別人做成了,自己太沒麵子。
做吧。
譚墨想清楚以後,和合規部提了要求,把怡華銀行研究部汽車行業的研究員Peter拽到項目組裏來,為此項目,Peter在項目期間不能參與研究部所有的研究報告和調研工作。
Peter來協助寧彩搭建一個估值模型,完全模擬在收購這堆圖紙和100個人之後,在蜀陽重建一個漢威工廠,相關的配件供應鏈Peter也要幫助作判斷,哪些仍然需要美國提供,哪些在國內可以解決。
他想了想,對郭柯說,你再陪我去一趟蜀陽,今晚出發。