“換票”現象發生
在支票到期的前一天向債權人說：“無法如期支付，是否可以延緩日期，再補付利息呢?”這種方式，已經是老套的借貸法了。現在的商場上，如果公司資金短缺時，銀行會先行支援。除非連銀行都信不過他，倒閉已經在所難免，才會說出這種話。而大部分說這種話的企業經營者，都還要費番唇舌，才能讓對方了解。據統計數字顯示，講這種話的公司，有90%是在一星期後，甚至於一天之後就倒閉了。1985年3月，東京的雙葉貿易公司向地主法院申請重整，實際上等於是破產，負債額400億日元，是當時在日本最大的一件破產案。該公司成立於1948年，董事長是以前曾任職於“三菱商事”的喜安先生。幕後參與的股東都是一些財經界的知名人士，最近三菱商事更投資了10%的股份合作。這是專門從事非鐵金屬、鋼鐵原料和機械製造的公司。其生產比率，非鐵金屬占72%，鋼鐵占15%，機械生產占13%。1984年3月，營業額高達550億元日元。後來受到世界性鋁業不景氣的影響，使得非鐵金屬生產銳減，消費市場冷淡，又遭到強烈競爭，輸出朝鮮的22億日元貨款被倒帳，使得經營發生困難。此外，1984年初，被某某地下錢莊分別倒了2億及3億元日元的帳款。而輸入鋼鐵材料方麵，在外匯比率變動下也損失不少。用途不明的付款，高達65億日元。在以上種種因素這下，1984年3月，累計達100億日元負債額。年底，向三菱商事公司要求支票延緩兌現。三菱商事雖然答應，但因雙葉內部發生股東和董事長為了經營權的問題起爭執，三菱商事也對他們喪失信心，而全麵停止支援。最後，雙葉公司隻有宣布倒閉。 一般企業公司，如果遇到資金短缺時，都會先向銀行求援；如果銀行認為該公司信譽不好，不予融資，公司就會轉向高利貸公司貸款；如果又被拒絕，這時才以高利貸向民間借款。 這種情況即使隻發生一次，也是大勢已去了!因為地下錢莊及民間高利貸的借款，利息像滾雪球一樣，越滾越多，最後會越陷越深，不堪負荷；到了無法收拾的地步時，隻有宣布破產。至於客票交換的貨款，其影響如同骨牌原理。同行往往以自己的支票與客戶交換，然後當作買賣貸款支票，交給地下錢莊抵押。萬一有一張未能兌現，會連帶的牽累其他換票者，就像骨牌一樣，一張倒了，其他的也都跟著倒。所以，開遠期支票的情形，大部分是資金周轉困難。雖然這也算是有價證券，但是信用性很差。例如A公司向B公司借票，而如果B公司並沒有向A公司借票，則屬“單向票據”。拿B公司的票向銀行融資的話，銀行會拒收。因為銀行會知道A公司與B公司並無交易行為，而支票不是貨款，所以銀行會拒絕融資。如果B公司也向A公司借支票，雙方有互借行為時，稱為“雙向票據”。為了使銀行相信支票是貨款時，A、B公司會職絡好C公司，由A、B、C三家公司互開支票交換。現在漸漸的出現更多類似的這種情形，公司互相牽連在一起，形成一個集團。這些都是公司資金周轉短缺時，為取得銀行信任及支援而想出的權宜之策。因為都不是實際經營所得，所以會很快倒閉；也可以說“持遠期支票兌現，就是破產的前兆”!例如：電視廣告上常見的S海苔公司，以前了是一個龐大的支票交換集團中的一份子。 有人形容“遠期支票如同惡性傳染者”，就是指支票交換集團而言公司中沒有營業業績，卻一樣有資金收入，像這麽好賺的生意要到那裏去找?因此會讓人越陷越深，有一張支票跳票，則會全軍覆沒。有一位服務於某公司的會計科長，為了想致富，於是趁董事長不在時，偷開一張公司的支票，向朋友借錢。第一張到期後，又開第二張支票換回第一張，在利息加利息的情形下，使公司連續虧損了不少錢。這就是遠期支票容易使人迷惑上當的最好例子。第一次開出的100萬元支票，第二次就得開130萬元支票換回；第三次就得開180萬元支票。以此類推，自然支票麵額越開越大，而越發不可收拾，這真是像惡性傳染病般的可怕!向地下錢莊調現，一般都是按支票金額打折方式進行。例如：票麵100萬元，實際借款僅70萬元。地下錢莊的人常會說：“我不會把你的錢軋入銀行，不過到期前10天，一定要拿錢來換回支票”。開地下錢莊的人其實都曉得，那些來向他們調現的人都是銀行不信任的客戶，也就是交換來的支票，信用度很低，因此才利用這種方式賺取高額利息。有一位開地下錢莊的朋友，親口告訴我說：“其實我們這個行業，是給在商場上真正急需資金周轉的企業公司解危。他們多半是因為到處借不到錢，或是銀行不予融資，走投無路了，才來地下錢莊借錢。但就是因為他們信譽不好，所以我們也必需提高利息來保障自己。要擔這麽大的風險，因此加些利息，其實也不為過呀!”所謂“銀行拒收”的支票，就是指交換來的遠期支票。通常持遠期支票調現的公司，少則半年，多則一年，一定會宣布破產的，所以這也是個危險的訊號。地下錢莊所收的利息金額不一,不過大部分相差不多,一個月皆以本金的6-8%為準,但也有每月達10%以上的利息.
例如，想向地下錢莊調現一張麵額200萬元日元，期限四個月的支票，以最便宜的6%利息來算，也要支付48萬日元的利息，因此實際隻有152萬日元而已。再景氣的行業，也達不到這樣的高淨利的營業額，所以經營者一旦走投無路，隻有向地下錢莊調現時，就表示大勢已難以挽回了。如果A公司的經理向B公司的經理說：“借我一張支票好嗎?到期我一定來兌現。”B公司假如看在平常兩家公司交情不錯的份上，答應借他；認為“反正隻是一張支票而已，公司又不缺錢，不防借他好了。”卻不知，B公司就因為這張支票，已經擔上風險了，一旦A公司發生問題，B公司遲早也會有受到牽連的。地下錢莊對收來的支票，也會暗中調查其信用度。他或許會打電話到B公司問說：“我有一張貴公司的支票在此抵押，是不是正確?”當B公司接到這通電話時，應該當場說明是A公司借用的。否則有一部分來谘詢調查的人，會將信息傳出去，以為是B公司資金調度困難，向高利貸公司借錢了。那麽，此後B公司的信用也被破壞，不但其他公司會懷疑B公司的信用不好，連銀行也會將其列為拒絕往來戶，因而使公司的業務影響很大。
因此，即使公司需要資金周轉，但是無論有多危急，也千萬不能找地下錢莊借錢。