17、解密龍頭股

什麽是龍頭股？龍頭股是一波行情中最核心的股票，它辨識度最大，漲幅最多，地位最高。市場炒作的整體情緒因它而起伏，由於資金體量的不同，機構資金通常偏好大市值的行業龍頭，如茅台、寧德等。這類公司本身就有紮實的業績作為背書，缺少的隻是所在行業的景氣周期，當這個繁榮時刻終於降臨的時候，它們就成為基本麵龍頭，引領市場的價值投資方向。

除此之外，還有遊資和散戶偏愛的情緒龍頭。這類龍頭市值通常小於100億元，籌碼靈活易於炒作，每當有政策或者行業東風吹來的時候，其股價往往能拔地而起，連續漲停，成為市場炒作情緒的風向標。

基本麵龍頭少數時候也能演變成情緒龍頭，如2020年的寧德時代和比亞迪，在新能源消息的不斷刺激下，形成了機構和遊資的合力，它們既是基本麵龍頭也是情緒龍頭。

龍頭股除了可以按照基本麵和情緒來劃分之外，還可以按照市場地位高低劃分成八類：總龍頭、高標龍、卡位龍、板塊龍、先手龍、補漲龍、日內龍、龍二龍三

（1）總龍頭：人氣最旺，也是最容易抱團的核心，辨識度最高，是合力上去的結果，如2022年的中國醫藥、浙江建投等，所以總龍頭適用於一切龍頭戰法，如龍頭首陰、龍回頭、二波等。

（2）高標龍：一般指靠連續漲停走出了近期新高的龍頭，這類龍頭不好的地方是漲停太快，普通散戶根本買不到，買到就容易被坑。

（3）卡位龍：卡位龍指的是在龍頭初期，會有一些個股來競爭龍頭，於是經常開盤卡了龍頭的位置，最先上板，而龍頭反而在當天表現一般，或者到了尾盤才拉升。

（4）板塊龍：每個板塊在某一個階段，都有一些資金嚐試發動行情，有時候成功了，板塊內的龍頭就存在炒作起來的可能，這類如果是單日的，是以試錯為主，有持續性後就會不斷吸引資金靠向龍頭。

（5）先手龍：一般是突然的利好，導致資金認可，提前漲停啟動，比板塊其它個股領先身位，率先啟動，相對拋壓更小，阻力更小，資金更容易形成合力。

（6）補漲龍：總龍頭退潮後，市場開始挖掘補漲龍，有時也有一些跟風股會演變成補漲龍，現在的補漲龍容易形成一致性，即大家認可後直接一字上去，導致要麽買不到，買到就被砸。

（7）日內龍：即走勢日內最強，市場震**混沌期，市場沒有真正的龍頭，持續性不夠好，有資金搶日內核心，一般發生在早盤前15分鍾就已經產生或者板塊受消息刺激，從而演變成日內龍，它是最短命的一類龍頭，通常很難走出連續漲停的行情。

（8）龍二龍三：當一個市場情緒被總龍頭帶起，龍頭往往會有小弟共同前進，總龍頭承載的資金有限，有時候龍二龍三的漲幅還要大於總龍，因此如果是指數與情緒共振的市場主流熱點，龍二龍三也值得重視。

以上八種龍頭股還具備五大特征：

（1）龍頭股第一個特點，就是領漲市場，龍頭打出高度和賺錢效應。市場的整體高度是靠龍頭打出來的，一個周期的情緒龍頭，它的漲幅直接影響到其它小弟，龍頭股就是帶頭大哥，如果帶頭大哥倒了，跟風小弟基本也是涼涼。

（2）龍頭股的第二個特點，就是換手充足，流動性好，關注度高，人氣足，幾乎所有短線高手都會關注龍頭，因為既使不買入龍頭股，它的動向也會影響到其它情緒股。

（3）龍頭股的第三個特點，是無視利空，真正的龍頭敢於直麵減持和關注函，利空增加換手，反而走的更遠，龍頭股不怕有分岐，就怕一致。

（4）龍頭股的第四個特點，刷新認知，每一個龍頭的誕生，都會有一些我們想不到的東西，如果貿然去猜頂，就很容易過早下車，龍頭真要漲起來，往往是要打破常規的，會讓絕大多數人感覺沒想到，然後就是一路看著它漲，一直關注一直不敢買。

（5）龍頭股的第五個特點，屬性被不斷挖掘，當一隻龍頭股成長起來後，各種跟風資金，由於恐高或者搶不到龍頭，就會去挖掘它的屬性，挖掘補漲股，資金就好像攀親戚一樣，總要和它沾點邊，有些公司也會去蹭它的熱度。

龍頭股和跟風股共同構成了股市的生態圈。通常情況下，能買龍一，不買龍二，能買龍二不買跟風。不到迫不得已，不要買跟風股。跟風股就是跟屁蟲，是蟲就成不了龍，很容易被利空消息嚇退。

我以前不明白這個道理，看到龍頭股已經漲高了不敢買，就買跟風股，結果龍頭股第二天繼續漲停，而跟風股第二天反而大跌。後來我給自己定個規矩，哪怕在漲停板上追龍頭股也不在低位買跟風股。

我們可以在買不到龍頭股的情況下，從其他股票身上短期套利，但是至少要選擇具備龍性的活躍股，並且一有機會還是要切換到龍頭股上來，隻有這樣才能真正抓住最猛烈的上漲行情。

在有些題材裏，龍頭股會從一而終，行情從啟動到結束就隻有一支股票充當龍頭；但另外一種情況下龍頭股也不是終身製的，它也會不斷切換。比如2013年的上海自貿區行情，早期龍頭是上海物貿，中期切換到上港集團身上，再後期龍頭是外高橋，尾端的龍頭又花落陸家嘴。

什麽情況下龍頭股才會出現切換呢？經過觀察，我發現龍頭切換行情一般有三個特點：

（1）題材越大，越有可能切換龍頭。大題材涉及麵很廣，市場對題材的認知和挖掘有一個深化的過程，這個過程中對龍頭股的選擇也會出現變化，早期資金傾向於選擇邏輯簡單且有利好消息加持的股票充當龍頭，中期可能考慮題材正宗性的股票充當龍頭，後期又有可能挖掘出低價股充當龍頭。而且，大題材本身有不同的側麵，每個側麵都可能誕生龍頭股，隻是在時間上會有先後順序。

（2）時間跨度越長越有可能切換龍頭。時間跨度長了，初代龍頭股新鮮感會降低，主力會迎合市場喜新厭舊的心理策劃出新的龍頭。比如，奧運會就是一個時間跨度很長的題材，這個題材的龍頭股也是切換了好幾輪，第一批龍頭是中體產業，第二批是北辰實業，第三批是西單商場，第四批是全聚德，第五批是中視傳媒，最後一批是北京旅遊。

（3）行情因素。行情越好，龍頭股越容易切換。如果行情很差，是一個沙漠綠洲行情，主力不會打持久戰，也不會大麵積開辟戰場，集中精力做好一個龍頭股就已經不錯了，不可能切換龍頭來炒作。而行情火熱的時候，主力為了把一個題材的賺錢效應吃透，通常會在初期、中期、後期製造不同的龍頭股來進行接力運作。

總而言之，題材大、時間長、行情好是龍頭切換的大背景，遇到這種情況我們要引起足夠的重視，要對龍頭股切換有足夠的心理準備和操作方案。

值得注意的是，龍頭股一旦切換，老龍頭就不再具備龍頭股的屬性了，一個題材很難容忍兩個龍頭存在，一個天上不可能有兩個太陽。龍頭股具有壟斷性和排他性，一旦切換，新龍頭會吸走老龍頭股上的人氣，成為該題材新的代言者。

以上交代的是龍頭股的概念和框架，下麵研究一下到底該如何操作龍頭股。找出龍頭股後，何時買入呢？我的總原則是，第一時間買入。可能有人會說，發現早的人第一時間買入當然賺翻了，但發現時間晚的人馬上買入就有可能被套。這是正常人思維，也是誤區。正是這個誤區，讓很多人對龍頭股望而卻步，僅僅停留在欣賞、觀望、羨慕嫉妒恨的階段，而無法進入真正的龍頭股交易境界。

龍頭股有一個特性，它總是在大多數人發現它之後，還敢在眾目睽睽之下繼續大幅上漲。也就是說，即使你很遲鈍，你很晚才發現龍頭股，依然不晚，它依然能給你帶來豐厚的利潤。總是懷疑股價高、總是害怕買入晚的人，隻能是無奈地錯過好股，望洋興歎。

龍頭股交易法則的第一步就是“亮劍”，無論什麽時候發現，立即買入。我們有止損工具，我們有修正手段，怕什麽？炒股不要怕做錯事，關鍵是能不能做對事。即使我們錯誤地買入10隻龍頭股，隻要我們會止損，其損失會由一個成功的龍頭股給補回來。所以，龍頭股戰法就是要不怕犯錯、不怕暴漲，敢於在第一時間發現第一時間買入！買錯了止損，買對了捂住。

任何時間買入龍頭股都不晚！隻有樹立這個意識，才能克服對龍頭股高價的恐懼感，才能擊穿自我的心理設限，才能駕馭桀驁不馴的龍頭股。有時候，炒股不單單是一種技術，而是一種氣魄、一種舍我其誰君臨天下的氣勢，炒作龍頭股時尤其需要這種精神境界，唯有如此才能駕馭股市裏最無法無天的龍頭股。從思想上壓倒龍頭股，敢於在任何時候介入龍頭股，這是操作龍頭股的第一堂課。這堂課不畢業，永遠炒不好龍頭股。

大家首先要敢於交易龍頭股，才能修煉龍頭股的具體交易技術，這裏還蘊含著一個重要的用意：倒逼著你去練就火眼金睛。不光龍頭股戰法，任何交易方法我們都是在實踐中邊學習邊總結，我們要習慣從戰爭中去學習戰爭。

敢買的問題解決之後，我們再在戰術上探討得失才有意義。關於發現時間的早晚，我們不要過於糾結。一方麵，龍頭股確實是很能漲，即使你發現晚點也沒有關係，它依然能給你利潤。另一方麵，這也是個過程，當我們習慣了炒作龍頭股之後，我們會逐步培養自己提早發現龍頭股的本領。

當你真正下定決心要交易龍頭股時，最難邁開的第一步是對龍頭股暴漲的恐懼心理，會不會遊泳不是最重要的，敢不敢下水才是最重要的，下水之後我們再談遊泳，大不了摸著石頭過河。當習慣龍頭股交易之後，你自己會逐步鍛煉炒龍頭股的本領，如何準確發現龍頭股？如何早點發現龍頭股？買錯了龍頭股怎麽辦?這些問題你自己就會告訴自己，這才是真技術、真本領。

交易龍頭股最重要的是什麽？一是準確無誤辨認出龍頭股的能力；二就是捂得住龍頭股，不在龍頭股上短炒的定力。能做到這兩點，其他細節都不重要了。

在龍頭股上做短線太容易了、利潤太觸手可及了，所以很多人就經不住**，總喜歡在龍頭股上短線玩幾手，但這會養成一種致命的短炒的壞習慣，這種習慣一旦養成，很難真正賺到龍頭股的大利潤，白白浪費了天賜的機會。

龍頭股在主升浪段幾乎都是一氣嗬成的。一旦做短線，也許就永遠失去這一波大行情，因為股價再也回不來了。正如傑西利弗莫爾所說：如果我現在賣出那隻股，我會失去我的位置，那麽我該上哪兒去呢？對於龍頭股來說，“位置”比什麽都重要，龍頭股不缺利潤、不缺漲幅，最缺的是介入機會、是位置。一旦我們一不小心做個短線耍個小聰明，我們就可能再也擠不進去，沒位置了。

所以，發現龍頭股後，我們必須“賭”、必須押注、必須徹底地“上賊船”、必須和龍頭股綁在一起，這樣做才能在龍頭股上實現資產的翻倍。