14、周期背離

任何一個周期分解開來，無非就是上升趨勢、下降趨勢、盤整趨勢，從某種角度來說，趨勢的盡頭是周期，周期的盡頭是人性。從趨勢的角度來研究周期，是一個更精細的切口,而在這一領域，技術分析的方法更加適用。

因為技術分析從本質上來說其實就研究兩樣東西：趨勢和反趨勢。趨勢跟隨型，研究的是沿著趨勢繼續向前，很像物理學的慣性，價格總有保持原來的運動狀態的性質，其祖師爺就是道氏理論。反趨勢者研究的是趨勢發展到最後階段，何時會轉向。

趨勢跟隨的指標和方法很多，比如前幾節講到的均線。反趨勢研究的是短期走勢和長期走勢的背離，這類指標也很多，比如MACD和黃金分割等都是用來抓底部轉折的指標。還有一些指標和技術分析方法兩個方麵都在研究，典型點的像布林帶，既表示一種趨勢，也能夠捕捉到反趨勢的轉折，但是正因為兩項都研究了，反而在趨勢追蹤上和抓轉折點上都沒有做到最好。

這兩個思維方向其實都是做票的一種思路，比如《史丹·溫斯坦稱傲牛熊市的秘密》提到一種交易係統。他的思維是突破了就上。很多現實中操作的人都喜歡這樣搞，突破前期高點就上。趨勢跟隨型簡單點說就是追漲殺跌，在大趨勢裏麵容易賺錢，但是震**市和無趨勢的時候基本無所作為。而研究反趨勢的人呢，多是抄底思維，等到空頭趨勢發展到底部背離後再介入，成功容易賺大錢。但也有一個缺點就是如果火候不夠，容易抄在半山腰。

世間萬事就對應著萬法，條條大路都可以通羅馬，關鍵是自己要想明白，理清楚，哪種方法都是可以賺錢的，但是絕大部分的人都是頭腦混亂，隻知道學不知道思考總結，最後繞進了技術指標的汪洋大海，鑽進去出不來了。這一點大家要切忌！

不管指標如何，對於市場走勢來說，有一個是不變的，就是走勢的三種分類：上漲、下跌、盤整。所有走勢都可以分解成這三種情況。這是一個最簡單的道理，而這才是市場分析唯一值得依靠的基礎。很多人往往忽視最簡單的東西，去搞那些虛頭八腦的玩意。而無論你是主力、散戶、莊家，都逃不過這三種分類所交織成的走勢。

那麽，何謂上漲、下跌、盤整？下麵給出一個定義。首先必須明確的是，所有上漲、下跌、盤整都建立在一定的周期圖表上，例如在日線上的盤整，在30分鍾線上可能就是上漲或下跌，因此，一定的圖表是判斷的基礎，而圖表的選擇，與上麵所說交易係統的選擇是一致的，相關於你的資金、性格、操作風格等。

上漲：最近一個高點比前一高點高，且最近一個低點比前一低點高。

下跌：最近一個高點比前一高點低，且最近一個低點比前一低點低。

盤整：最近一個高點比前一高點高，且最近一個低點比前一低點低；或者最近一個高點比前一高點低，且最近一個低點比前一低點高。

對於趨勢追蹤法，我們是在上漲階段裏麵找上漲-盤整-上漲這類走勢，其實就是股價上漲回落後，形成的中繼盤整。而反趨勢研究法，研究的正好想法，要找下跌-盤整-上漲這類走勢，換句話說就是下跌趨勢的後半段，股價跌不動了，跌到底部後掉頭向上的反轉，本節重點研究的就是在下跌趨勢走完之後如何抄底。

要找到那個最後一跌的點我們用到的工具是MACD的底部背離，什麽是背離？背離其實就是股價和指標方向和強度的不匹配，比如股價還在創新低，但是指標卻沒有創出新低（下圖1），或者反過來股價已經創出新高了，但是指標數值卻開始反向走低（下圖2），其實這種不匹配就是指標提前一步發出了反向變盤信號，雖然可以研究背離的指標很多，但在這裏我重點給大家介紹MACD指標的背離，原因無他，隻是因為在尋找背離這個領域，它是最好用也是最準確的。

圖1

圖2

研究MACD指標的背離規律對我們買賣個股有很大的幫助，當然，確認背離時，一定要結合當時市場的成交量、價格以及其他一些指標，這樣會更加準確。

MACD指標的基本應用

1、圖解MACD的三個區域

MACD指標可以分為三個區域：0軸，0上區域，0下區域，一般情況下，兩條線數值位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。目前還沒有建立做空機製。因此股市一但步入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。而兩條線數值位於0軸的上方時，說明目前的大勢屬於多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。具體的操作就是逢低不斷加倉做多，最後0軸本身是有一定的支撐和壓力作用的，當MACD的兩條線從底部上穿到0軸附近時，一般都會在這裏盤整一下，繼續力量才有動能繼續向上走，反之，當MACD的兩條線從底部不斷下行，接近0軸附近時，一般也會在這裏獲得支撐，至少會有一次反彈，所以當MACD走到0軸附近時候，是一個做短差的機會。

2、圖解MACD的技術參數

A、參數，一般默認（12、26、9），可以依據經驗和個人習慣進行調整，代表周期。

B、DIF和DEA，分別代表慢速移動線和快速移動線。

C、金叉和死叉，DIF上穿DEA形成金叉，DIF下穿DEA形成死叉，很多人陷入了金叉買入和死叉賣出的誤區，其實，指標需要結合趨勢分析，死叉和金叉都要看屬於哪種趨勢的什麽階段，例如，上升趨勢中途的死叉往往是買入機會，而上升趨勢的末期則是賣出機會，下降趨勢中途的金叉又是賣出機會，末期則是買入機會。

D、能量線，一般而言，代表一種趨勢的強弱程度。

下麵跟大家講述一下ＭＡＣＤ實戰技法如何判斷背離：

一、隔山背離

如圖，中間那個頂，我們就稱為“山”，左右那兩個高點，中間隔著一座山，前提是左邊的半山要與右邊的半山腰在一個水平位置上，左邊對應出現的ＭＡＣＤ紅柱，右邊對應出現ＭＡＣＤ綠柱，就稱為隔山背離。

如圖所示，中國聯通左右兩邊的價格是一樣的，但是左右兩邊同位置的MACD情況卻是完全不同，一邊是紅色柱，一邊是綠色柱，這就形成了同價不同指標的情況，這就是一種典型的不同步，而這就是背離，意味著轉折。

二、頂背離

當ｋ線圖上的股價走勢一峰比一峰高，股價一直在上漲，而ＭＡＣＤ指標上的紅線柱構成的圖形卻逐漸縮小，甚至變成綠色，即前一次的高點比前一次的高點更高的時候，而ＭＡＣＤ卻比前一次低，這叫頂背離狀況，頂背離狀況一般出現在高位即將翻轉的時候，表明股價近期內要下跌，是很好的賣出信號。

三、底背離

底背離一般出現在股價的低位區域，當Ｋ線上看到股價還在下跌時，而macd指標卻在由綠柱逐漸變成紅柱，這種現象就叫做底背離，底背離一般預示著股價即將翻轉上漲，是短期內的買進信號。

這3種背離都很明顯的指示了指標和股價不同步的情況，而出現這種情況下，意味著行情方向將要反轉，但是在使用MACD指標過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標在上漲趨勢反轉為下降趨勢時，一般一次背離就會引發，但是下跌趨勢轉為上漲趨勢通常要2-3次背離才會開始啟動。第二，背離戰法更適合應用在大盤和權重股上，因為保證了交投人數也就保證了背離的準確率，而創業板股票，特別是盤子特別小的，主力一個人就可以把下跌趨勢一下子做成漲停板，人為幹擾的可能性太大，所以準確率會降低。