￥210000=￥100000＋￥110000

如果，一年後同型號汽車價格下降到8萬元，你仍用2萬元收入歸還貸款，你的淨資產變為負的2萬。

家庭理財的目的就是要使你的淨資產最大化，而不是使你的總資產最大化。因為，從上述例子可以看到，不管你的總資產是多少，如果你的總負債更大，就有可能使你的淨資產變為負值。換句話說，你破產了。

1．資產。資產是指你所擁有的可支配的具有市場價值的物品。它們可能是有形的物質，如房屋和珠寶；也可能隻是幾張紙片，使你有權獲得收入和其他利益。要想確定你所擁有的全部資產的價值，最重要的是對資產進行科學準確的評估。如果評估的結果誤差過大，則據此編出的資產負債表就毫無意義。

在資產負債表上時常對資產項目和負債項目進行分類，以便更一目了然。例如企業的資產負債表通常將資產和負債按照流動性來劃分，將各種資產按流動性從易到難的順序排列。這種方法對家庭資產負債表也同樣適用，但是如果我們按照資產的實際用途來劃分，對我們更有幫助。從這個角度，我們可以把資產劃分為三個大類：流動資產、固定資產和投資資產。

流動資產。流動資產是指現金和其他能夠很容易地兌換為現金而不損失其原有價值的資產。紙幣和硬幣當然是流動性最強的資產，大多數人使用現金來支付日常開銷，非常方便。但是由於持有現金不能給人們帶來收益而且還容易丟失，所以我們總是盡量減少手持現金量。銀行存款既可以獲得利息收益又可以很方便地取出現金，且隨著現代金融業的發展，可以通過支票、信用卡等形式購物，因此儲蓄也是流動資產中很重要的一個組成部分。一個家庭具體持有多少流動資產主要由收入水平和你的風險意識決定。

表2．2給出了Steele家的綜合資產負債表，他們有＄8040元的流動資產，主要是活期和定期儲蓄。

表2．2Steele家的資產負債表(單位：美元)資產負債表199112月31日資產流動資產(A)8,040手持現金40支票帳戶餘額1，000其他金融機構存款：存折儲蓄帳戶2，50042個月大額定期存單3,000貨幣市場互助基金………美國儲蓄債券EE係列和HH係列1，500其他流動資產………固定資產(B)149，300住房115，000渡假別墅………家具、電器等15，000汽車和娛樂車輛OldsSedan生198910．000Datsun510車19874．000Coleman野營車19861，600珠寶1，200衣物800體育器械600愛好和收藏(郵票)400其他固定資產割革機1987700(續表)資產負債表199112月31日投資資產(C)23，710優先股………普通股8，400公司債券………政府債券………共同基金1，710營業利潤………人壽保險的現金價值4，000年金的現金價值………退休基金的現金價值9，600個人退休金帳戶………總資產：A＋B＋C(D)181，050資產負債表1991年12月31日負債短期負債(E)5，580未支付帳單煤氣、水、電和電話等460信用卡結欠金額1，720應交稅金1，000一年內應支付的分期付款餘額：汽車(OldsSedan車)2，400其他………其他流動負債………長期負債(F)68，024一年以後到期的分期付款：汽車(OldsSedan車)1．200其他………抵押貸款64，824人壽保險貸款2，000證券經紀公司保證金帳戶上的借方………餘額其他長期負債………總負債=E＋F(G)73，604淨資產=D-G(H)107，446總負債和淨資產=G＋H(I)181，050固定資產。固定資產指那些最能體現我們的生活質量的資產，包括住房、裝飾品、家具、家用電器、機動車、古幣和郵票等收藏品等。大多數一般收入的家庭，特別是那些購買了住房的，所擁有的崮定資產都在其總資產中占最大比例。當然每個家庭由於其家庭成員的興趣和愛好不同，所擁有的固定資產的種類和數量也大不相同。固定資產的價值評估比較困難，除非請教專家，你很難說出古玩字畫能賣多少價錢。一些手冊上給出了郵票等的參考價格，但實際到市場上出售時可以得到的賣價受很多隨機因素的影響。因此對這部分資產進行估價時宜保守一些，比手冊上列出的價格適當下浮20％到40％。

Steele家所擁有的固定資產為＄149，300，其中＄115，000是其一年前購買的商品房。這＄115，000的估價是其參考市場上與其住房相似的商品房售價再扣除7％的房地產經紀人傭金後確定的。Steele家在住房上的投資很成功，他們1979年購買了第一套住房，價格是＄35，000，其中＄7000是現金支付，而當1985年出售時賣價是＄65，000。同年購買了現在住的房子，買價是＄90，000，用自有資金支付＄20，000，其他是采用住房抵押貸款。到1991年底，這所房子的市場價是＄115，000，他們還剩＄64824的抵押貸款沒有償還。

Steele家的家具價值較大，大約價值＄15，000。其中一些相當昂貴，是他們的父母贈給他們的。根據銀行提供的二手車價格手冊，他們擁有的兩輛轎車分別價值＄10，000和＄4000。

投資資產。人們購買投資資產的目的不是為了消費而是為了增值，最低限度也要帶來能抵消通貨膨脹的收益。這些收益可以使你晚年生活得更加幸福，或者可以為子女籌足教育金。用於這個目的的資產種類很多，有股票、債券、實業、不動產、商業保險的現金價值、年金和退休基金等等。它們的流動性和風險性相差很大，如國庫券流動性最大而風險性最小，投資實業風險性較大且流動性最小，但收益有可能極高。

Steele家的投資資產並不多，他們購買了一些共同基金和普通股，其現行價值可以很容易地從交易所的行情顯示屏上獲得。他們還投保了一些人壽保險，其當前的現金價值可以從保險單中的現金餘額表上查出來。至於退休基金的現金價值可以從所在公司的人事部門獲悉。Steele認為他們應把今後努力的重點放在投資資產的積累上，以實現其退休後的收入目標以及籌足Nancy和John的學費。

將上述三類資產加起來，Steele家所擁有的資產總價值為＄18l，050。

2．負債。隨著經濟和金融業的發展，愈來愈多的人認識到負債消費的必要和優點，很多人采用分期付款和借貸的方式提前圓了汽車夢、住房夢。現在各個銀行發售的各種名目的信用卡，也有許多可以允許消費者少量善意透支，給人們帶來極大的便利。這些都體現在資產負債表上的負債項目上。

短期負債是指必須在一年內歸還的債務，是流動性負債。一種是未支付的帳單，如煤氣、水、電費、電話費、信用卡透支額和其他直接購物款，Steele家共有這類流動負債＄2180(＄460＋＄1720)；另外一種是一年內必須支付的分期付款。Steele家四年前分期付款購買了一輛汽車，已經支付了＄9600，每月支付＄200，因此明年仍要支付＄24000

長期負債是指一年以後到期支付的債務，是非流動性負債。包括分期付款一年以後須償還的部分、住房抵押貸款、朋友之間的借款等。Steele家的汽車貸款還有一年半全部還清，除去一年內須償還作為短期負債的＄2400外，剩下的＄1200是作為長期負債。此外，住房抵押貸款是長期負債的大頭，金額是＄64，824。其他由保險公司提供的貸款和證券經紀公司提供的保證金帳戶貸款，都不要求償還，但需要每年、每周甚至每天支付利息。

Steele家的所有負債為＄73604(＄5580＋＄68024)。

3．淨資產。總資產減去總負債就得到淨資產，Steele家在1991年12月31日時的淨資產為＄107，446。淨資產是反映你的財富實力的最重要指標，我們需要詳細了解它是如何變動的。它可以以兩種方式變動，即由於現金流出流入而發生變動和由於市場價格波動而發生變動。

現金流動導致的淨資產變動在一個時期內隻要現金收入大於現金支出就會導致淨資產增加，稱為正儲蓄；反之可導致淨資產減少，稱為負儲蓄。表2．3顯示了收入、支出、儲蓄的關係。某人7月1日獲得工資收入800元，存入銀行活期帳戶，當月消費性支出600元。在這個過程中，淨資產不斷發生變化。他收到工資時淨資產增加800元，隨著他的每一次購物消費，淨資產不斷減少。到月底時，假設沒有其他收入和支出發生，它的淨資產總共增加200元，正好等於其當月收入和支出的差額。這200元是對儲蓄的正貢獻，使他的銀行存款增加了200元。

正儲蓄導致淨資產的增加必然伴隨著或者資產增加(如上例)、或者負債減少、或者是兩者同時發生。相反，負儲蓄也必然意味著資產減少或負債增加。

表2．3資產負債表中收入、支出和正儲蓄(單位：元)活期存款帳戶負債7月1日餘額10007月1日餘額7007月1日收到工資＋8007月30日餘額7007月5日支付房租-3007月9日購買食雜品-200淨資產7月20日支付保險費-1007月1日餘額4300正儲蓄＋200本月正儲蓄＋2007月30日餘額12007月30日餘額4500其他資產7月1日餘額40007月30日餘額4000總資產總負債和淨資產7月1日50007月1日50007月30日52007月30日5200市場價格變動導致的淨資產變化資產的市場價格變化也會使淨資產總價值發生變化。有的資產價格逐漸上升，如房地產、保險的現金價值等，Steele家所購買的住房由於所處的地段較好而小斷升值，這對他很有利。但其他資產，如汽車、大部分的耐用消費品、服裝、體育用品等都有不斷貶值的趨勢。