3、四大流派三大模式

有一句話說的好，“我之所以看得遠，是因為我站在巨人的肩膀上”，股市發展到今天，無數的聰明人創造出了無數種方法，如果將它們全部匯總分類，可以梳理為四大流派：技術分析派、心理分析派、基本麵分析派、組合投資派。這四大流派可以單獨作為投資體係使用，也可以搭配使用，可以說天下間所有的投資方法其實都是它們四個的混合體，區別隻是混合比例不同而已。

基本麵分析派重點研究的是公司，它們認為好公司就是好股票，股價會圍繞著公司的真實價值波動，投資應該以賺取股息和紅利為目的。而技術分析派和心理分析派認為投資應該追求價差。技術分析派通過對過去股票價格走勢的分析，來判斷未來的走勢，而心理分析派跳出了簡單的價格而加入了人類情緒的周期因素。

這二者都講究順勢而為，但是順的“勢”又不一樣，技術分析派順的“勢”是價格的慣性，而心理分析派順的“勢”是價格背後的人性，在貪婪和恐懼兩種極端情緒控製下，市場要麽“反映不足”，要麽“反映過度”。早期的傑西利弗莫爾和後來的索羅斯的思想都夾雜著技術分析派的色彩，但是他們的投資策略十分注重對人心理分析的研究，特別是對市場情緒的重視，這幫助他們大獲成功。

而組合投資派認為無法通過選股拿到超額收益，反而容易遇到黑天鵝，倒不如組合買入市場上的績優股，然後享受平均收益，這其實就是投資指數的思想。

簡單來說，技術分析流派類似於法家，講究法、術、勢；心理分析流派類似於兵家，兵者詭道也；基本分析流派類似儒家，以正統自居，自稱王道；組合投資派則類似道家，無為而治。前三個流派都主張主動投資，戰勝市場，獲取超額利潤，隻有組合投資派倡導被動投資，無為而治。

其實這四個投資派別之間有很多互相重疊和交叉的地方，特別是技術分析派和心理分析派。在股市實踐中，很少有人是純而又純地隻用一種流派的思想。即使是技術分析派，也用基本分析的思想；基本麵分析派，也有用一些心理分析和技術分析的手段。但具體的流派劃分是理論家的事，投資者一到“戰場”就把這些全忘了，真正的實踐者，不應該去糾纏理論，也不應該貼標簽，什麽我是價值投資派，你是技術分析派，道不同不相為謀，沒這個必要。宇宙大道，清濁並包，真正的大家，兼收並蓄。不同投資流派都應該為我所用，根據自己的性格、時間、財力，兼收並蓄，形成自己的交易模式，黑貓白貓能抓到耗子就是好貓！對我們而言，用什麽投資理論都可以，關鍵是適合自己的風格，找到該模式適合的戰場！

我在開篇提到過，每個人的交易模式都是四大流派的混合體，區別隻是混合比例不同，如果從實踐層麵出發，我個人認可三種模式：

一號敢死隊模式：投資情緒。

這個模式是做短線高頻交易的，賺情緒波動的錢，機構的說法叫α，重點是掌握情緒周期的規律，了解題材炒作的節奏，一般選擇高位的活躍股操作，所以十分考驗個人的膽量和心理素質，適合激進性格的人，要求盯盤時間充裕，對股票興趣濃厚，至少長時間看盤複盤不會覺得累。

這個模式天然適合小資金，因為高價活躍股通常都是小市值品種，大資金進不來，如果是資金少又符合以上幾點，是可以做這個模式的。但這個模式的特點是賺錢快，輸錢也快，很多人失敗，都是因為場外資金管理沒有做好，過早的虧光了本金，所以開始學習階段不要指望速成，建議把本金分成多份，如果虧光了，再放入第二份，以此類推。

我始終認為世上的人做事失敗隻有兩個原因，一個是不想做，另一個是做不了。如果是不想做的事，估計一輩子都不會做好，可以及早放棄。但是想做，隻是暫時能力所限做不到的事情，早晚是可以做成的，無非是時間問題，5年不行10年，10年不行20年，隻要不放棄初衷，能力這一塊肯定是可以通過學習和練習來彌補的，最怕的就是沒那麽喜歡，沒那麽想做，想享受成果，又吃不了辛苦，受不了打擊，堅持到中途放棄了，那就還是一場空。

對於立誌做短線的股友，建議把養家的主業先做好，不要辭職炒股，那樣壓力太大，然後不要急功近利，有計劃的小資金訓練，做好八年抗戰的準備，隻要你確實喜歡，又沒有一朝暴富的不切實際的想法，我相信早晚能走通交易之路。

二號滾雪球模式：投資趨勢。

這個模式是做中線波段交易的，賺趨勢的錢，機構的說法叫β，其重點是掌握股價高低點的節奏，順大勢逆小勢，找準阻力、壓力和支撐位置，考驗的是技術分析的功夫。

二號模式相對一號模式要簡單很多，因為它隻做上升趨勢，下降趨勢空倉，而且一般選擇中大市值的品種波動可控。這類股票高低點的變換節奏非常有規律，一般不會漲跌停。如果有時間就在壓力位和支撐位之間做T，沒時間趨勢又沒破的情況下，也可以毫無操作，所以它對時間要求也不高，在做好交易計劃的前提下，一天看1次盤麵就夠了，適合普通的上班族。

如果說缺點的話，這個模式比較挑行情，隻有牛市、指數行情、遊資行情三種行情下才有盈利效應，在熊市和雞肋市中隻能休息，而一號模式的優勢就是在任何行情下都可以通吃，因為情緒波動是不挑行情的，有時候熊市的情緒波動比牛市還要大，機會還要多。

三號穿周期模式：投資周期。

這個模式是做長線交易的，賺周期穿越的錢。散戶有一個常犯的毛病，就是在市場情緒亢奮的時候，瘋狂高位加倉，而市場情緒冷清的時候又不敢投資，做長線賠錢的，一般不是買的股票不好，而是買得都很貴，這一直是長線投資的痛點。為什麽會發生這種情況呢？大多是因為股性和持股周期的錯配！

巴菲特說股市短期是投票機，長期是稱重機。一家公司怎麽樣，它肯定不會體現在短線裏麵，而是全部體現在長線上，所以隻有長線才會考驗公司的基本麵。

短線暴漲的行情是由於情緒、資金、消息各方麵的配合，把股價打到了高點，大家都在玩擊鼓傳花的遊戲，而上市公司本身的基本麵沒有任何變化，在鼓聲停止之前，高位傳給下一個接力者是唯一的獲利途徑，否則就要為股價上麵的“泡沫”買單。

真正的長線不是選市場上的人氣明星股，這種股票的價格早已脫離實際，應該選那些被低估的業績優秀的大藍籌，它們經常在市場情緒不佳的時候，被遺忘在某個角落，隻要你能勇敢撿起它，並且耐心守候，做時間的朋友，穩定的業績會帶著它重新回到舞台的正中央。

三號穿周期模式大展拳腳的時機是在熊市，用至少5年之內不會用到的錢，依靠彈性定投持續網格買入沒有破產風險的股票，例如滬深300ETF等指數基金或者大藍籌，市場恐慌時每跌20%買一份，平靜時不做動作，等到市場再次恢複狂熱時，設定一個理想的止盈標準（比如翻一倍），達到目標之後每隔1個月賣一份，傻瓜操作，不做技術分析，不擇時，不管其他因素。

穿周期模式最大的優勢是節約時間和精力，你可以當它完全不存在，幹自己的事情，它的難點是考驗一個人的耐心和對國運的信心。

長線的周期是月k線，每個月一號看一次結果即可，盤中不做低買高賣，隻網格化交易。中線的周期是日k線，每天收盤後看一眼，可以做T。短線的周期是小時線，至少每隔一個小時要看一眼，這基本就要求盯盤了。對於1號短線模式來說，盯盤是必要的條件，但是對於3號模式來說，盯盤反而是巨大的幹擾，容易賣飛或者幹脆長線變短線。3號模式追求的是低買高賣，1、2號模式相對於3號模式來說，追求的是高買更高賣！

選擇自己交易模式的時候，有一點要特別注意，那就是每個模式有每個模式需要堅守和承擔的東西。這三個模式的操作原則都是互斥的，要分賬戶進行，否則很容易互相打架。比如1號模式的買點要求追高，龍頭不會給你舒服的買點，如果真的回調下來反而不能買了，而2號模式追高必被套，要趨勢低吸，順大勢逆小勢在支撐位置買入，等待上升趨勢把股價再度“吹高”，而3號模式的買點不僅僅是低吸，而且是下降趨勢的暴跌階段分批買，每個模式的買點各不相同。

再來看賣點，1號模式的賣點是小時級別走弱無條件走，或者3天不漲馬上走，而2號模式的賣點是日線跌破10日線，產生死叉。3號模式隻止盈不止損，達到自己預期的利潤後再網格賣出。從賣票風格來看，1號模式不能粘票，講究幹脆利落。而2號模式和3號模式可以粘票，特別是個股處於“假死”狀態的時候，還需要等三天，這三種模式各自有各自的獨立選股邏輯和買賣體係，所以提前要做好思想上的分區！

簡派交易的三大模式基本上以技術分析為主，心理分析為輔，排除了基本麵分析的內容，這樣既瀟灑又簡單，要求也沒那麽全麵，投資者不用每天埋頭看研報去研究公司，判斷經濟周期，也不用去算什麽組合方差。股價的技術走勢是一切信息博弈完成後最終體現出來的結果，它本身就包含了一切信息。普通人精力有限，追求廣度是沒有優勢的，立足於深度才有機會，一個交易者能把技術和心理研究明白就完全能在市場立足了。

無論任何一種模式都有優勢和劣勢，所以任何時候都不要有模式優越感，比如2號模式主要做的是中線趨勢，趨勢買點的靈魂就是順大勢逆小勢，但是震**市中因為沒有趨勢，所以更適合1號模式，做左側的預判買入和賣出，而3號模式雖然會錯過很多短線波動機會，但是勝在節約精力，而且不怕洗盤，一個月看一次就好。很多散戶其實是無法保證盯盤時間的，邊上班邊炒股，如果因為某個會議的耽擱就損失幾萬塊，何苦來哉，沒時間就做2號和3號模式，有時間盯盤並且不感覺累的人才能做1號模式！！

更進一步來說，1號超短模式追求的是直接吃最肥美的那一口肉，吃完就走，而2號波段模式是追求吃完整條魚，3號長線模式是定點守魚，但什麽時候能有魚誰也不知道，隻能撒餌等待。人不可能兩頭都要，短線比的就是跑的快，分時走弱無條件走，持股三天不漲也無條件走！中線比的是誰買的夠便宜（均線撐不住也要走）！長線比的是邏輯夠不夠硬，然後分批建倉，死拿到底！

選擇任何一種交易模式，不在於了解它的熟悉程度，而在於你對這種理念是否真的相信，是否能夠一如既往的堅持。隻有通過不斷經曆逆風期，才能逐步摸索到哪些模式缺陷是自己心甘情願承受的，哪個模式是更適合自己的。我認為一個投資者成熟的標誌之一就是清晰的了解自己投資方法的局限性，放棄完美，能夠淡定從容的執行自己的投資策略，不因市場的波動或喜或悲。從概率上說某一次機會的錯過，或者某一筆投資的虧損，這都是投資體係固有的一部分，不必對此過於煩惱，要坦然接受自己所選擇體係的缺陷。

必須承認，投資者一定是孤獨的，我們需要時刻保持一種克製而理性的心理狀態，還要保持極大的耐心，堅持投資原則。我們內心真正相信的投資模式有助於我們平靜的度過市場的動**期，從而不至於被情緒接管操作，而這份相信就來源於模式自信！

宮本武藏會使用兩把刀，一把是長刀，一把是短刀，以適用於不同場景。借鑒這個思路，我炒股使用雙賬戶體係，一個大賬戶做趨勢中線，一個小賬戶做情緒短線，大賬戶守正，保證投資的基本收益，而小賬戶出奇，在時間允許的情況下，可以做脈衝短線，各不幹擾，又各有追求！但這還不是最佳狀態，我心目中最理想的狀況應該是隻專注於一個模式，像獨孤九劍一樣，一劍破萬法。但是我也還在路上，目前在選股上還是很花心，做不到完全專注於一個模式。

寫到這裏閑聊幾句，前幾天在抖音看到一句有關創業的話：

普通小公司的大錢都是三五年掙的，有就有，沒有就沒有。一種非常愚蠢的想法是開一家店或者公司，希望能做一輩子，養活一生。這是很要命的一種思維。現實是：你必須在風調雨順的三年裏，攢下你未來五年的生活費，然後在生意頂峰轉手或退出，而後在接下來的日子裏繼續摸索機會。尋找下一個風口，千萬別死守不放，結局往往把三年盈利原封不動虧回去，最後負債累累。

相信做過生意的人都能聽懂，這句話對了一半錯了一半，以短線的思維做短周期行業能贏，以長線思維做長周期行業也能贏，但最怕的是錯配。以短線的思維去做長周期行業，如果遇到困難就堅持不下去，小虧出局或者剛開始盈利就想轉手賣出，還沒開始就結束了。例如中藥、白酒、汽車維修等行業，需要長期的深耕才會有收獲，如果帶著短期思維進入這些行業必定失敗。而以長線思維去做短周期行業，比如抖音、小吃、跨境電商等等，如果高峰不走，最後的結果可能賺的錢又要虧回去。

創業和交易簡直一摸一樣，短線題材股如果用長線思維去做，大概率要從哪裏來回哪裏去，白玩。而長線價值股如果用短線思維去做，一個震倉就小虧小賺走了，與後麵的翻倍行情無緣。所以在開始投資之前就要先明白，你到底是做長線生意，還是短線生意，這兩者是不能通用的，甚至在選股和買賣點上是完全對立的！在投資之初就要想明白你要賺的是波動的錢，還是趨勢的錢，還是周期的錢，這個答案對於你未來的交易非常重要！