5、職業炒股須滿足三個條件

當你的工作被不懂業務還愛瞎指揮的上司搞得一團糟時，當你在下班前的一分鍾被老板叫去開會時，當你又一次差一分鍾沒打上考勤卡時……。每到這些時刻，很多人都動過一個念頭，“幹脆辭職回家職業炒股吧！”如果你過去的收益不錯，這種想法會更加強烈。

對於一個交易者來說，職業炒股確實有莫大的**。首先，你的收益率會比業餘炒股更好，這樣就可以彌補失去的工資收入，畢竟你有了更多時間學習新知識，了解市場，與同行交流，能從更多的投資機會中尋找更適合你的機會。

其次，這份“工作”不受老板的閑氣，不用處理複雜的同事關係，所有的決策都不受他人的左右；再次，你有了更自由的時間安排，可以把保持生活與工作平衡的主動權放在自己手裏；最後，這是一份經驗比精力更有用的工作，可以做到老，或者做到不想做為止，不再有“35歲危機”。

當然，也有一些人擔心職業投資者太“宅了”，沒有社交，這就是在用業餘投資者的眼光去想象職業投資者。我身邊做職業投資的朋友，幾乎天天都有局，經常聚會喝酒喝茶，因為炒股也需要大量的消息源和同行交流，各路投資高手都很願意互相結識取經。即使是比較宅的職業投資者，大多也會幾個人組一個工作室，來去自由，需要交流就多去工作室，不想被外界影響思考時，就呆在家裏。

雖然具體到個人，每個人的情況不同，但絕大部分職業投資者的社交生活遠比上班族豐富多了。而且遇到行情差的時期，他們隨時可以空倉，出去遊覽祖國的大好河山。

盡管職業投資者有這麽多好處，但大多數人出於對風險的考慮，始終不敢走出這一步。畢竟很多活生生的例子讓人猶豫，有不少人在“職業”後，反而比業餘做得差，到時候再想重回職場，超過35歲的中年人哪家公司會要啊。

到底你適不適合做職業投資？這是一個需要慎重對待的問題。我認為你至少需要具備以下三個條件，才可以考慮職業投資。

1、要有一套穩定的投資方法

穩定盈利的前題是有一套熟練使用的有效投資方法，不管是看圖表、跑上市公司、勾兌消息，都可以，甚至不一定要投資體係，一招鮮、三板斧也行，重要的是有效、穩定、堅持。具體的檢驗標準，可以把自己的曆史成交紀錄中近三年所有重要的交易（指上了比較大的倉位）都列出來，看一看是否符合下麵五個特征：

第一、這些交易是否遵循了相似的選股邏輯、買入和賣出標準。

第二、這一方法是否在一半以上的市場風格環境中都能適用。

第三、交易樣本數量是不是足夠多？一般要看3年以上的交易曲線是否平穩。

第四、其中最賺錢的幾筆交易沒有不可複製的因素（比如很難再出現的消息來源）。

第五、近一兩年，能不能做到大部分交易在決策時不糾結於投資方法？能不能做到自信地、快速地做出決策？事後就算失敗，也不會反複對自己的方法產生懷疑。

能夠做到以上五點，說明你的投資方法已經成熟，加上不低於市場平均水平的收益率，你在投資方法層麵，就具備了成為職業投資者的條件。

2、不斷學習的能力

職業投資者最大的挑戰在於不斷變化的市場環境。以股票數量為例，業餘投資者隻需要研究一兩個自己熟悉的行業就夠了；但職業投資者因為操作資金量大，要求回撤少收益穩定，必須理解更多的行業。

比如AI板塊，業餘投資者可以說“不懂不碰”，沒機會我就空倉；但職業投資者就必須考慮，在當前市場機會很少的時候，如果AI板塊的勝率高，必然意味著其他板塊的勝率低，再好的個股也會被板塊的行情壓製。所以不懂就要反複弄懂，不認可就要去學習，找自己認可的局部機會參與。之所以你要把“業餘”的狀態改成“職業”，正是因為你需要更多的時間學習與研究新知識。

3、控製風險的能力

記得一位體育記者向新人介紹工作經驗時說，采訪一場賽事，趕到場地後，先別急急忙忙地找人采訪，一定要找到洗手間，把最不可預知的風險排除掉。一個職業投資者和一個業餘股民的最大區別在於，後者不斷地尋找市場最好的機會，前者更在乎自己能把握的機會。

所以專業投資者的另一個要求是識別風險，識別投資機會的可為與不可為。其背後仍然是沒有其他現金流的問題。業餘投資者就算虧光了，還有工作創造的現金可以再來，可以追求高風險高收益的快速翻倍機會；職業投資者容錯率很小，所以要有事先準備好的控製風險的方法：一是防範常見的重大虧損的風險，二是防範罕見的黑天鵝風險。

具體的方法有很多，比如技術分析會使用的止損，長線投資者會使用網格倉位增減調節等，但所有的風險控製手段都會影響盈利目標的實現，所以職業投資的盈利目標一定程度上是要降下來的，去追求盈利的長期可持續性，職業炒股千萬不要有奮鬥幾年財務自由的想法。

具備了上麵的軟約束，就是大家最關心的硬件條件：要具備多少本金，能做到多少收益率，才能滿足職業投資者的要求？這個要求可能並不像大家想的那麽高，我個人認為，職業投資者對收益率的要求不算太高，但對本金的要求則是“高起點”，且多多益善。判斷這個問題的出發點是機會成本。

機會成本就是你為做一件事，而放棄的你可以得到的東西，如果你上班可以拿20萬一年，外加炒股的10萬元收益，那職業炒股的收益不能低於30萬。

有了這個收益目標，就可以算出對本金和收益率的要求。

首先看一看你使用該方法的過去五年，跨越牛熊後的平均收益率是多少？比如說是30%。但前麵說過，職業投資要控製風險，會對收益率有比較大的影響，剛剛轉行的初期，你的資源也不足以提升收益率，所以穩健一點，需要打個折扣，比如做到20%的年化。按20%的年化收益，30萬一年的收益要求，那麽最低本金要求需要150萬。而且，這還得是你自己或家人至少5年以上用不到的錢，不能算上親戚臨時借給你炒的錢，以上計算的隻是你的可投入資金，無論你有多自信，都不能用上你全部的家庭資產，工作和生活要建“防火牆”。

當然，回到機會成本這一點上，本金要求確實因人而異。比如說，如果你剛剛畢業還沒有工作，沒有成家，有錢就多花，沒錢就少花，機會成本一年就是5萬，年輕就是最大的本錢，隻要符合前麵講的那些要求，相信自己的能力，家庭條件也不錯，如果父母支持你二三十萬本金，也可以試試。

但是很少有人具備這個條件，所以大多數人職業炒股遇到的最大問題還是本金不夠，當然，它有一個變通的方法。如果本金不夠，但對收益率很有自信，接受他人的錢，也是一個辦法，本質相當於開“兩融賬戶”加杠杆，但它有一些弊端。從你接受別人的錢的那一刻，就跟純粹用自己的錢炒股不再一樣，多了一份信托責任。這也是很多人不願意拿別人的錢的原因，這一部分錢能給你提供額外的利潤，但也會給你壓力，導致發揮失常，這種壓力隻能靠心態調節來解決。

前麵說，職業投資要形成穩定的方法，這隻是第一步，你至少還要形成穩定的體係，體係的好處是讓你更坦然地麵對盈利和回撤。當然，如果你接受別人的錢遠遠超過自己的本金，那就不是單純的職業投資，而是資產管理，那就是另一回事了。

總之，如果你具備職業投資者的三個條件：有一套穩定的投資方法、有不斷學習的能力、有控製風險的能力。歡迎你從事職業投資：但你會經曆失敗，每個月每周都有；如果你追求卓越，想成為一方大佬，你還會經曆破產，但你的人生也將與絕大多數人不同。