第281章 按下葫蘆浮起瓢
“之前咱們這樣沒什麽問題，因為咱們賭廳的獨特渠道和屬性問題，是可以幫助咱們節省成本的，但是近三月因匯率波動，僅匯兌損失已超八十萬港紙了！”
“何董現在十分震怒，因為之前你和他的賭約，他已數次催促避險方案！距離一季度末五百萬利潤鎖定對賭期限，僅剩兩個月！形勢危急！盼複！孫”
李庸皺著眉頭，捏著傳真紙，用力到指節發白，服裝廠這邊好不容易剛摁下葫蘆，讓其走上正軌，豪江那邊又浮起了瓢！八十萬匯兌損失要挽回？還要兩個月鎖定五百萬利潤？這簡直是天方夜譚啊！
他強迫自己冷靜下來，鋪開孫經理同步發來的詳細數據報表。
賭廳的現金流如同河流一般起伏不定，每月初相對平穩，中旬開始隨周末客流量增大而流入增加，月底港澳商人結算高峰期達到峰值，主要流入港幣和美元。
而支出則相對均勻，但大額支付如采購頂級酒水，這個主要用澳元結算、支付外籍管理團隊及荷官薪資、設備維護則是日元和美刀混著用，這個狀態本身就像定時炸彈，一旦遇上匯率劇烈波動，損失想不巨大都不行！
“幣種錯配那就是被動挨打！”
李庸盯著報表上那些代表損失的紅字，忍不住扯了扯嘴角，賭場坐莊穩賺不賠？那是沒算上金融市場的無形鐮刀！何董事這幫人，雖然擁有巨大財富，可他們隻懂賭桌，壓根不懂匯市！
這個問題的解決方法在哪裏？
李庸大腦開始飛速運轉，最簡單的，自然是調整收支幣種，收什麽錢付什麽錢。
但問題是豪江賭客來源複雜，收進來的幣種根本無法控製，而且澳元、日元支付是剛性需求，供應商和外籍員工不可能接受港幣。
那現在剩下的路隻有一條：利用金融衍生工具，主動對衝風險！
可問題是這需要一個非常大的金融市場才能做到，內地就別提了，這個時代內地的金融市場那就是一片荒蕪。
就是在亞洲內發展的已經算是很不錯的港城和豪江，也隻有最基礎的遠期外匯合約和貨幣互換的雛形，流動性差，成本高昂。
而且最關鍵賭廳這種現金流，波動大，期限不固定，用標準化的遠期合約對衝，效果很差，還可能產生新的基差風險。
“待需要定製化方案…需要精準捕捉現金流時點和規模…”
李庸的目光落在報表上月底那陡峭的收入峰值上，皺眉沉思起來。
上輩子在商界摸爬滾打積累的知識被他快速整合，半晌之後，一個大膽而精密的計劃，在他腦海中逐漸成型。
他抓起筆，在紙上飛快地演算、勾勒，眼神越來越亮。
“可以，這絕對可以 ！對，這樣做！”
有了方案，他立馬拿起電話，直接搖通了港城孫經理的專線，語速快而清晰：
“孫經理，聽著！避險方案思路有了！核心是‘自然對衝’加‘精準套保’！”
“第一，調整部分剛性支付節奏！ 立刻聯係主要澳元供應商和日元支付對象，嚐試將大額支付日期，盡量挪到每月25號至月底！這段時間是我們港幣、美元收入高峰期！用高峰期的自然現金流，直接覆蓋部分支付，減少需要主動對衝的頭寸！能談下多少比例，立刻報給我！”
“第二，剩餘風險敞口，用‘分層滾動式遠期外匯組合’對衝！ 以每月為周期，根據預測的月底收入峰值的港紙和美刀和當月剛性支付澳幣與日元的差額，計算淨風險敞口。”
“將這個淨敞口，按幣種拆解，再根據現金流發生的具體日期區間，比如25-28號、29-31號這樣，分成幾個小層！”
“第三，針對每個小層，定製不同期限的遠期外匯合約！ 比如，預測25-28號有100萬美元要付澳元，那就在月初或月中，根據市場情況，分批買入對應金額、交割日在25-28號之間的澳元/美元遠期合約！鎖定這一小段時間的匯率！其他幣種、其他時間段，以此類推！”
“這樣咱們可以用分層管理，更精準匹配現金流時點，減少基差風險，還能用滾動操作，可以根據市場匯率波動，靈活選擇入場時機，降低成本，和那些老套的方案相比，咱們隻需要對衝無法自然覆蓋的淨敞口，不但減少交易量還能降低手續費！“
電話那頭的孫經理聽得目瞪口呆，他也是多年的老金融了，但也被李庸堪稱天馬行空一樣的想法給震驚了。
他仔細的將李庸的計劃給梳理了一下，理解了後者的思路，隨即整個人都激動了起來！
“妙啊！李生！分層滾動，精準匹配！這思路太絕了！我立刻組織精算團隊，根據曆史數據和預測模型，細化分層方案和頭寸計算！聯係銀行詢價！”
“記住！”
李庸語氣凝重，十分認真的開口說道：“關鍵在預測的準確性！現金流預測模型必須不斷修正！遠期合約的入場時機，必須由我親自把控！這方案玩的就是精準和時機！一步錯，可能比不對衝損失還大！明白嗎？”
“明白！李生放心！我親自盯死！”孫經理的聲音充滿了戰意，這一仗要是打贏了，他們在果京集團的地位可就直接從被管理者升級成重要的合夥人了！
放下電話，李庸長舒一口氣，額角滲出細密的汗珠。
他給出的這個方案，需要極其精細的計算、對賭廳現金流的深刻理解、以及對國際外匯市場敏銳的嗅覺。
但隻要成功，兩個月的時間鎖定五百萬的利潤就問題不大。
“希望孫經理那邊足夠給力吧。”
李庸深吸了一口氣，他現在分身乏術，東方紅服裝廠這邊還是太過稚嫩，他不敢離開分毫，不然誰知道什麽時候就給他爆一個大雷！
這個服裝廠可是幾乎把他的現金流都給榨幹了才幹起來的，這要是失敗了，李庸會直接被打回原形！再難翻身了。
就在李庸想著如何結合前世的那些管理經驗，來幫助服裝廠提升效益的時候，一個不算好消息的好消息擺在了他的麵前。